基于MCS方法的高斯仿射利率期限结构模型研究

发布时间：2021-08-23 11:11

　　本文在最小卡方估计方法基础上研究了高斯仿射利率模型的参数识别和估计问题。以标准化高斯模型为起点,从结构化模型和简约化模型参数的函数关系出发研究高斯仿射模型的可识别性,最小卡方估计量继承了结构化模型极大似然估计量的所有渐进性质并保证了参数估计量的可靠性。以上交所2006-2013年隐含于国债价格月度数据的零息票收益率为样本采用最小卡方方法实证研究了高斯仿射期限模型,结论表明高斯仿射模型很好的拟合了观测的期限结构,并且整体上看简约型和结构型参数估计量的统计性质的优劣具有一致性。 

【文章来源】：中国管理科学. 2015,23(07)北大核心CSSCI

【文章页数】：8 页

【文章目录】：
1 引言
2 高斯仿射期限结构模型及实证方法
    2.1 高斯仿射模型
    2.2 高斯仿射模型的识别
    2.3 高斯仿射模型的估计
        2.3.1 最小卡方估计方法
        2.3.2 高斯仿射模型的参数估计
3 高斯仿射期限结构的实证研究
    3.1 数据来源及处理
    3.2 简约化模型的实证研究
    3.3 基于 MCS方法高斯仿射模型实证研究
4 结语


【参考文献】：
期刊论文
[1]基于局部线性逼近的利率期限结构动态NS模型[J]. 文兴易,黎实.  管理学报. 2012(07)
[2]基于多因子仿射利率期限结构模型的国债定价[J]. 周荣喜,王晓光.  中国管理科学. 2011(04)
[3]基于Copula的两因子Vasicek利率模型实证研究[J]. 吴恒煜,陈鹏,严武,吕江林.  管理学报. 2010(10)



本文编号：3357752