信托公司家族信托业务研究

发布时间：2020-07-09 14:17

【摘要】：改革开放四十年来,中国经济的快速发展造就了众多的高净值以及超高净值人群,这些人群经过多年的努力奋斗,积累了大量的家族财富。根据胡润研究所发布的《2018胡润财富报告》显示,截至2017年年末,中国大陆拥有千万元可投资资产的“高净值家庭”数量达到82万,拥有亿元可投资资产的“超高净值家庭”数量达到6.5万。中国高净值人群的数量日益增多,使得家族财富管理的需求不断扩大,而且在这些高净值人群中以企业主居多,这些企业主们不仅面临着家族财富管理与继承的问题,也面临着家族企业传承的问题,家族信托凭借其独特优势,拥有着巨大的市场潜力。破刚对、降杠杆、去通道是监管机构对信托公司开展信托业务的重要要求。在资管新时代,信托公司应该回归信托本源,优化自身业务结构,提高主动管理能力,进行业务转型以适应监管要求。家族信托业务不仅满足资管新规的各项规定,而且可以体现信托的本质,是信托公司应着重发展的业务之一。因此,本文对此业务进行研究,希望能对信托公司开展家族信托业务起到一定的帮助作用。本文首先介绍了家族信托的定义以及家族信托的基本要素,然后阐述了目前中国家族信托的三个主要功能:资产隔离保护、家族财富传承、家族资产管理,之后对与家族信托业务相关的理论进行了简要阐述。其次,从业务规模、主要业务类型和主要经营机构三个方面介绍了家族信托业务在国内外的发展状况,并对发展差异进行了分析,得出中国得家族信托业务目前尚处于发展初期,面临着社会认知度不高,业务占比较低,产品类型单一,发展深度不够等问题。另外,信托公司在中国具有独家牌照优势,是开展家族信托业务的主要机构。然后,运用PEST分析法,从政治法律环境、经济发展环境、社会文化环境、技术环境四个方面,对信托公司在中国开展家族信托业务的宏观环境进行分析,之后运用比较分析法,对信托公司、商业银行、第三方财富管理机构、独立家族办公室的竞争性进行分析,得出各自开展家族信托业务的优势和劣势。接着,通过对上文进行的综合分析,得出目前中国信托公司开展家族信托业务所面临的外部制约因素:相关法律制度缺失、信托登记制度不完善、税收制度不健全、社会信任度不够,以及内部制约因素:产品供给局限、营销能力不足、专业人才匮乏。最后,针对目前信托公司开展家族信托业务所面临的外部制约因素,提出健全相关法律制度、健全信托登记制度、完善相关税收制度、提高社会信任度的建议。针对信托公司内部制约因素提出提供定制化产品、提高营销能力的建议、引进并培养专业人才,以期对信托公司开展家族信托业务有所帮助。
【学位授予单位】：安徽大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2019
【分类号】：F832.49
【图文】：

结构图,家族,结构图,资产托管

图２－邋１家族信托结构图逡逑

管理资产,家族,办公室,数据来源

均管理资产为１１．７亿美元，以英国为主的欧洲地区家族办公室平均管理资产为逡逑９．４７亿美元，以日本为主的亚太地区家族办公室平均管理资产为４．４５亿美元。逡逑具体见图３－１。逡逑１１逡逑

净值,家庭,财富,数据来源

高净值家庭”数量将达到１５万。与日P6增的高净值家庭们拥有数目庞大的家族财逡逑富，有着家族财富管理与传承的迫切需求，家族信托业务因此拥有巨大的市场潜逡逑力。具体见图４－１。逡逑２５０逡逑２１２逡逑２００逦１７６逦Ｚ逦■逡逑ｍｍ逡逑０逦■睡■■逦Ｈ１９逦■＿逡逑２０１５逦２０１６逦２０１７逦２０１８邋（预测）２０１９邋（预测）２０２０邋（预测）逡逑■高净值家庭数量（单位：万家）邋■超高净值家庭数量（单位：万家）逡逑图４＊１高净值及超氋净值家庭数量图逡逑数据来源：（胡润财富报告》逡逑另外报告显示，高净值家庭和超高净值家庭中企业主占比最多。在拥有千万逡逑资产的高净值家庭中，企业主占比６０％，金领占比２０％，炒房者占比１０％，职业逡逑股民占比１０％。在拥有亿元资产的超高净值家庭中，企业主占比８０％，炒房者占逡逑比１５％，职业股民占比５％。企业主们面临家族企业传承问题，对于家族财富传逡逑承需求迫切，家族信托在家族企业股权传承方面优势巨大，有很大的发展空间。逡逑具体见图４－２。逡逑２０逡逑

【相似文献】