模糊环境中跳扩散模型下带交易费用的期权定价方法

发布时间：2017-10-15 08:08

  本文关键词：模糊环境中跳扩散模型下带交易费用的期权定价方法

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【摘要】：不确定性是金融市场的一大特性,许多金融数据不能用确定的数来表示,例如人们经常运用市场无风险利率为5%左右,波动率3%左右等等这些具有模糊性的数据,为了描述这些数据,模糊数学被引入到金融理论中.该文将在标的资产服从Merton跳扩散过程的基础上,考虑模糊环境中带有交易费用的期权定价问题.首先,推导出跳扩散模型下带有交易费用的欧式看涨期权的定价公式.然后,将模糊理论引入到期权定价中,得到模糊环境中跳扩散模型下带交易费用的期权定价公式,再利用模糊积分进行退模糊化.最后,运用Sage软件对模型进行数值分析,并与已有模型进行比较.
【作者单位】： 华中科技大学管理学院;华中科技大学数学与统计学院;华中科技大学软件学院;
【关键词】： 跳扩散 交易费用 模糊 期权定价
【基金】：中央高校基本科研业务费专项资金(2011TS033)资助
【分类号】：F830.9;F224
【正文快照】： 1引言由于金融市场自身固有的波动性,以及人们对客观市场进行刻画时的主观误差,许多金融数据不能用确定的数来表示,例如市场无风险利率和波动率,由于不同的银行之间利率不同,通常我们会说无风险利率为5%左右,市场中的波动率也很难用确切的数描述出来,人们也许会说波动率为3%左

【共引文献】

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本文编号：1035996