中证开放式基金指数波动的非对称性研究

发布时间：2017-10-18 07:29

  本文关键词：中证开放式基金指数波动的非对称性研究

  更多相关文章： 开放式基金 投资风险 风险模型 EGARCH

【摘要】：基于开放式基金指数周收益率时间序列的非正态性和厚尾特性,以中证开放式基金指数为例,运用EGARCH模型进行研究,系统地分析我国不同类型的开放式基金指数的波动是否存在非对称性.实证分析结果并没有得出"利空"的作用大于"利好"的作用的非对称性的结论,从中证开放式基金指数的信息影响曲线可以看出我国基金经理们追涨比杀跌更疯狂.
【作者单位】： 南开大学商学院;
【关键词】： 开放式基金 投资风险 风险模型 EGARCH
【分类号】：F224;F832.51
【正文快照】： 1引言实证分析结果表明,大多数金融时间序列数据具有尖峰厚尾特征,传统计量经济模型已经不能客观准确地描述这样的时间序列.1963年,Mandelbrot⑴提出,一个描述金融价格的随机变量可能具有趋于无穷的方差,很多金融随机变量的分布具有尖峰厚尾性,其方差是随时间变化而变化.FamaM

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 ;众生基金谁为翘楚[J];大众理财顾问;2010年06期

2 周佳芮;;基金指数影响因素的数量分析[J];经营管理者;2011年06期

3 王剑;破位下跌走低[J];股市动态分析;2005年Z3期

4 吴圣涛;基金面临反弹机遇[J];股市动态分析;2004年16期

5 赵秀娟;朱凯誉;汪寿阳;;封闭式基金价格指数波动溢出效应研究——以深市基金指数为例[J];中国管理科学;2011年06期

6 吴圣涛;惯性下跌[J];股市动态分析;2004年17期

7 吴圣涛;“6·1”刺激基金整体走强[J];股市动态分析;2004年21期

8 吴圣涛;基金随波逐流[J];股市动态分析;2004年Z2期

9 吴圣涛;指数冲高回落[J];股市动态分析;2004年03期

10 翁东东;林双钦;;基于VAR模型的沪深股市基金指数的实证分析[J];唐山学院学报;2008年02期

中国重要报纸全文数据库 前10条

1 余U，

本文编号：1053726