基于带有相关跳的随机波动跳扩散过程的均衡资产定价模型（英文）

发布时间：2017-11-21 05:19

  本文关键词：基于带有相关跳的随机波动跳扩散过程的均衡资产定价模型（英文）

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【摘要】：假定股票的波动率过程和回报过程具有共同的相关跳,研究了在均衡框架下,基于跳扩散过程的股票风险溢价以及期权定价问题,讨论了股票风险溢价和相关跳之间的关系.在均衡途径下,给定了一个定价核,然后推导了期权定价公式.数值结果说明了相关跳和投资人的相对风险厌恶系数之间的关联性.
【作者单位】： 南开大学数学科学学院;
【基金】：Supported partially by NNSF of China(11271204)
【分类号】：F275;F832.51
【正文快照】： 0 IntroductionAsset management and pricing models require the proper modeling of the distribution of return pro?cess of financial assets.Early Brownian motion has emerged as the benchmark process for describing as?set return in continuous time.The most s

【共引文献】

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本文编号：1209833