偏态P范分布刻画股指收益率的实证检验

发布时间：2017-12-07 06:07

  本文关键词：偏态P范分布刻画股指收益率的实证检验

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【摘要】：金融资产价格的分布具有略微偏斜、尖峰厚尾的特点,这种情况下适合使用P范分布对其进行拟合。文章引入偏态P范分布对上证指数的日收益率进行拟合,并与正态分布、偏态t分布及非对称拉普拉斯分布的拟合结果进行比较。研究表明偏态P范分布能较好刻画收益率分布,为股市风险度量提供了新的数据描述方法。
【作者单位】： 武汉大学经济与管理学院;
【分类号】：F224;F830.91
【正文快照】： 1偏态P范分布的理论基础1.1 P范分布的形式与性质P范分布是一种分布族,代表了作单峰(除均匀分布)、对称假设的一般分布形式,可以灵活地拟合多种金融资产数据。根据参数P取值的不同,P范分布可以是均匀分布(P=∞),正态分布(P=2),拉普拉斯分布(P=1)等特殊形式。P范分布的一个重要

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本文编号：1261389