基于高频数据视角的上证综指跳跃原因分析

发布时间：2017-12-08 00:21

  本文关键词：基于高频数据视角的上证综指跳跃原因分析

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【摘要】：运用Monte Carlo模拟数据生成过程的方法,对现存几种日内跳跃检验方法进行比较.选用表现最好的ABD跳跃检验方法,借助跳跃强度模型,从经济信息释放对跳跃强度影响的角度探讨上证综指跳跃产生的原因.研究发现上证综指平均每四天左右发生一次跳跃;美国股市表现,存款准备金率,利率和消费者物价指数,这些信息的释放是上证综指发生跳跃的原因;跳跃行为存在非对称性,并且导致向上和向下跳跃的经济信息存在区别.
【作者单位】： 福州大学经济与管理学院;
【基金】：国家自然科学基金项目(71171056,71101134,71473039)资助课题
【分类号】：F831.51
【正文快照】： i引言及相关研究金融资产价格的跳跃问题是金融市场研究的重要内容之一.诸多实证研究都表明了金融市场普遍存在资产价格跳跃行为,跳跃对投资组合选择,衍生品定价与套利以及风险管理等方面都具有十分重要的意义.传统基于跳跃-扩散模型基础上的参数研究方法,在实践中存在诸多的

【参考文献】

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