看跌看涨障碍期权之间的对称关系式

发布时间：2018-01-06 07:14

  本文关键词：看跌看涨障碍期权之间的对称关系式　出处：《河北师范大学》2012年硕士论文　论文类型：学位论文

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【摘要】：近些年来,障碍期权在外汇交易市场上得到了广泛的应用.为了使对冲者和投资者在外汇交易市场上可以更方便灵活的选择障碍期权的种类,并可以很好的应用障碍期权进行对冲和投资,在本文中我们研究了在不同标的资产价格和不同执行价格下的障碍期权之间的看跌看涨对称关系式.所得结果对简化障碍期权的定价过程有一定的意义. 本文中,我们首先给出欧式期权,美式期权,欧式障碍期权,美式障碍期权,Browni-an(?)运动,伊藤过程的定义以及一些准备知识. 接下来应用在不同条件下的欧式障碍期权的表达式给出了具有不同标的资产价格,不同执行价格和不同障碍水平的欧式障碍期权之间的对称关系式： 然后采用分解技术证明了看涨看跌美式敲出期权之间及其相应的最优执行价格之间的对称关系式： 最后利用美式敲入期权的积分表达式证明了看涨看跌美式敲入期权之间的对称关系式：
[Abstract]:In recent years , the barrier options have been widely used in the foreign exchange market . In order to make the investors and investors choose the kinds of the obstacle options more conveniently and flexibly in the foreign exchange market , we can apply the barrier options for hedging and investment . In this paper , we first give the European option , American option , European barrier option , American barrier option , Browni - an ( ? ) movement , the definition of Icane process and some preparation knowledge . Next , the expressions of European barrier options under different conditions are used to give the symmetric relation between European barrier options with different target asset prices , different execution prices and different barrier levels : Then , using the decomposition technique , we prove the symmetric relation between the price - seeing and the American - style knock - out options and their corresponding optimal execution price : Finally , we use the integral expression of American - style knock - in options to prove the symmetric relationship between the bullish and the American - style knock - in options :

【学位授予单位】：河北师范大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2012
【分类号】：F830.9;F224

【共引文献】

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本文编号：1386823