中小板市场弱式有效性实证分析

发布时间：2018-01-10 22:25

  本文关键词：中小板市场弱式有效性实证分析　出处：《财会通讯》2014年29期 　论文类型：期刊论文

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【摘要】：正一、引言市场有效性是1965年由法码(Eugene Fama)教授提出,主要研究信息是否充分的反映在价格中,依据信息的反映程度,法码教授将市场分为三个阶段,即弱式有效、半强式有效和强式有效。依照我国学者的研究,我国主板的股票市场仍处于弱式有效阶段,即表明我国的股票价格只能反映历史信息,不能反映其它公共信息和私人信息。我国自从1990年建立股票市场以来,陆续就有大陆学者对我国沪深两市的有效性进行研究,到目前为止结论大体一
[Abstract]:First, the introduction of market effectiveness is proposed by Professor Eugene Fama in 1965, the main research is whether the information is fully reflected in the price, according to the degree of reflection of the information. Professor Falco divides the market into three stages, that is, weak efficiency, semi-strong efficiency and strong efficiency. According to the research of Chinese scholars, the stock market of the main board of our country is still in the weak efficient stage. That is to say, the stock price of our country can only reflect historical information, not other public information and private information. One after another, some mainland scholars have studied the effectiveness of the Shanghai and Shenzhen stock markets in China, and the conclusion so far is roughly one.
【作者单位】： 中国银行内蒙古分行中山支行;
【分类号】：F832.51
【正文快照】： 一、引言市场有效性是1965年由法码(Eugene Fama)教授提出,主要研究信息是否充分的反映在价格中,依据信息的反映程度,法码教授将市场分为三个阶段,即弱式有效、半强式有效和强式有效。依照我国学者的研究,我国主板的股票市场仍处于弱式有效阶段,即表明我国的股票价格只能反映

【参考文献】

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【共引文献】

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【二级参考文献】

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本文编号：1407067