中国A股市场的行业轮动现象分析——基于动量和反转交易策略的检验

发布时间：2018-01-13 08:26

  本文关键词：中国A股市场的行业轮动现象分析——基于动量和反转交易策略的检验　出处：《金融理论与实践》2014年09期 　论文类型：期刊论文

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【摘要】：行业轮动现象是股票市场上常见的一种现象。通过动量和反转交易的思想,利用沪深300行业指数对我国A股市场的行业轮动现象进行了实证检验。对交易测试的结果反映出我国A股市场的行业动量现象在日和月的时间区间上相当明显,而在周的时间区间表现为阶段性的行业轮动和动量现象。研究结果一定程度上证实了我国A股市场行业轮动现象的短期性和特殊性,此外,对于投资者的投资实践也有一定的借鉴意义。
[Abstract]:Industry rotation is a common phenomenon in the stock market through the idea of momentum and reverse trading. This paper makes an empirical test on the phenomenon of industry rotation in China's A-share market by using the CSI 300 industry index. The results of the trading tests show that the industry momentum phenomenon in China's A-share market is fairly clear in the period of day and month. Hyun. In the weekly time interval, the phenomenon of industry rotation and momentum is the stage. To some extent, the research results confirm the short-term and particularity of the phenomenon of the A-share market in China. Also has certain reference significance to the investor's investment practice.
【作者单位】： 河南省社会科学院金融与财贸研究所;
【分类号】：F832.51;F224
【正文快照】： 一、行业轮动现象在股票市场上,一个行业指的是一组经营相同或类似业务的公司股票的集合。由于宏观经济和产业等经济因素的影响,同一行业内公司的经营前景和盈利的变动相关度很高。因此,同一行业或者板块内股价会经常出现齐涨齐跌的现象。行业轮动是板块现象的一种,指的是股票

【参考文献】

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