企业社会化媒体信息发布对其股票收益率的影响——基于标普500强企业的Twitter面板数据分析

发布时间：2018-02-04 18:39

  本文关键词： 股票收益率 社会化媒体 信息发布 固定效应 随机效应　出处：《上海金融》2014年10期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：本研究基于标普500强企业的Twitter面板数据,通过固定效应与随机效应模型,分析了企业社会化媒体信息发布的相关情况对其股票收益率的影响。研究表明,在社会化媒体上,企业高频信息发布与其股票收益率呈负相关关系,企业发布的信息被高频转发与其股票收益率变化不显著,企业粉丝数与其股票收益率呈负相关关系。本研究为企业进行股票收益管理、为投资者进行股票收益分析提供了崭新的思路。
[Abstract]:This study is based on the Twitter panel data of S & P 500 companies through the fixed effect and stochastic effect model. This paper analyzes the influence of the enterprise social media information release on the stock return. The research shows that the enterprise high frequency information release has a negative correlation with the stock return on the social media. The information released by the enterprise is transmitted by high frequency and the change of stock return is not significant. The number of enterprise fans has a negative correlation with its stock return. This study carries on the stock income management for the enterprise. It provides a new way for investors to analyze stock returns.
【作者单位】： 北京邮电大学经济管理学院;
【基金】：973基础重大课题资助项目(2013CB329604) 国家自然科学基金重点项目资助项目(71231002) 教育部博士点基金资助项目(20120005110015)
【分类号】：G206;F832.51;F224
【正文快照】： 一、引言与相关文献关于股票收益的研究一直以来都是金融学领域的热点,Markowitz(1952)研究了证券投资组合的选择问题,此后,关于股票收益的相关研究开始深入发展,最典型的代表就是“资本资产定价模型(CAPM)”(Sharpe,1964;Lintner,1965;Mossin,1966)。在资本资产定价模型的基

【参考文献】

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本文编号：1490876