相关随机干扰下不连续股价的最优消费投资决策

发布时间：2018-02-26 03:16

  本文关键词： 最优消费投资决策 随机最优控制 跳跃扩散模型 泊松过程 相关随机干扰　出处：《系统工程学报》2014年02期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：研究金融证券市场中相关随机干扰下股价不连续情形的最优消费投资决策问题.对常数相对风险厌恶(CRRA)情形的效用函数,应用动态规划原理方法,通过求解Hamilton-Jacobi-Bellman方程得到了最优消费和投资组合策略,并通过数值模拟例子解释了部分模型参数对最优投资组合策略的影响.
[Abstract]:In this paper, the optimal consumption and investment decision problem of discontinuous stock price under correlated random disturbance in financial securities market is studied. The utility function of the case of constant relative risk aversion (CRRAA) is studied. The optimal consumption and portfolio strategies are obtained by solving the Hamilton-Jacobi-Bellman equation, and the effects of some model parameters on the optimal portfolio strategy are explained by numerical simulation examples.
【作者单位】： 山东大学数学学院;
【基金】：国家自然科学基金资助项目(11201264) 山东省自然科学基金资助项目(ZR2011AQ012)
【分类号】：F832.51;F832.48

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【共引文献】

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