带交易费用组合证券投资的minimax模型

发布时间：2018-03-01 20:50

  本文关键词： minimax准则 组合证券投资 交易费用 投资上限 不允许卖空　出处：《工程数学学报》2014年05期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：交易费用对投资者的投资绩效具有直接影响.本文研究了在具有交易费用的情形下,资产投资上限有界以及不允许卖空的证券投资组合优化问题.模型以最小化最大个人风险的minimax准则作为风险度量方法.利用凸规划的Lagrange乘子法与KuhnTucker条件,得到了投资者最优投资策略的显式表达式.最后,利用数值例子阐述了该风险控制模型的投资策略,从而为投资者提供决策依据.
[Abstract]:Transaction costs have a direct impact on investors' investment performance. The model takes the minimax criterion of minimizing the maximum personal risk as the risk measurement method, and uses the Lagrange multiplier method of convex programming and KuhnTucker condition. The explicit expression of the optimal investment strategy of the investor is obtained. Finally, the investment strategy of the risk control model is illustrated by a numerical example, which provides the decision basis for the investor.
【作者单位】： 中山大学数学与计算科学学院;华侨大学数学科学学院;
【基金】：中央高校基本科研业务费专项资金(11HZR16)~~
【分类号】：F224;F830.91

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1553540