通货膨胀视角下SHIBOR、国债收益率和利率期限结构的动态研究

发布时间：2018-03-01 23:20

  本文关键词： 通货膨胀 SHIBOR 国债收益率 利率期限结构　出处：《管理现代化》2014年04期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：通过向量误差修正(VEC)模型分析得到,CPI的变动可提前9个月预测国债收益率2年期与10年期之间的未来利差,能为买卖不同期限的国债提供投资指导;3个月SHIBOR变动可提前7个月预测未来的通货膨胀率,对货币政策具有参考价值。
[Abstract]:Through vector error correction (VEC) model analysis, it is concluded that the change of CPI can predict the future interest rate difference between 2-year and 10-year Treasury yield by 9 months in advance. It can provide investment guidance for buying and selling Treasury bonds with different maturities, and three-month SHIBOR changes can predict future inflation by seven months in advance, which is of reference value to monetary policy.
【作者单位】： 上海交通大学安泰经济与管理学院;上海国际集团;
【基金】：教育部人文社会科学研究项目(07JC790055)
【分类号】：F812.5;F832.51;F224

【参考文献】

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【共引文献】

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【二级参考文献】

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本文编号：1554032