投资者情绪、公司规模与高交易量回报溢酬效应研究

发布时间：2018-04-18 19:06

  本文选题：投资者情绪 + 交易量　； 参考：《财会通讯》2014年08期

【摘要】：正一、引言早期的金融学理论认为市场是充分有效,没有系统性错误定价,但是,20世纪80年代以后,学者们发现越来越多的系统性的错误定价,并称之为异象。高交易量回报溢酬作为一种市场异象,是指在一天或一周经历异常高交易量的股票,在未来的一个月内收益率会较高;而异常低交易量的股票,未来的收益会较低。投资者可以利用股票以前交易量信息对股票未来收益进行预测。
[Abstract]:First, the financial theory in the early preface holds that the market is fully effective and there is no systematic mispricing. However, since the 1980s, more and more systematic mispricing has been discovered by scholars, which is called "vision".As a kind of market anomaly, the overpaid reward of high trading volume refers to the stocks that experience abnormal high trading volume in a day or a week, and the return rate will be higher in the next month, while the stock with unusually low trading volume will have a lower return in the future.Investors can use stock trading volume information to predict the future returns of stocks.
【作者单位】： 东北大学;
【基金】：国家自然科学基金项目(编号:70771023)的阶段性研究成果
【分类号】：F224;F832.51

【参考文献】

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【共引文献】

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【二级参考文献】

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10 林U，

本文编号：1769660