基金家族绩效和风险与投资风格漂移关系研究——一个基于投资组合理论和SDS方法的实证

发布时间：2018-04-28 04:17

  本文选题：基金家族绩效 + 基金家族风险　； 参考：《社会科学家》2014年04期

【摘要】：文章以32家基金管理公司旗下的103只开放式偏股型基金为样本,结合投资组合理论和SDS方法,首先对基金家族绩效、基金家族风险以及投资风格漂移进行度量,继而构建两个截面回归模型,考察投资风格漂移对基金家族绩效、基金家族风险的影响。研究结果表明:投资风格漂移与基金家族绩效负相关,与基金家族风险正相关;投资风格漂移、投资策略、宏观经济形势是基金家族绩效和风险的共同影响因素;基金家族的绩效和风险均呈现较强的持续性。
[Abstract]:Taking 103 open-end equity funds of 32 fund management companies as samples, combined with portfolio theory and SDS method, this paper first measures the performance, risk and investment style drift of fund family, including the performance of the fund family, the risk of the fund family and the drift of the investment style. Then two cross section regression models are constructed to investigate the influence of investment style drift on fund family performance and fund family risk. The results show that: investment style drift is negatively correlated with fund family performance and positively correlated with fund family risk, investment style drift, investment strategy, macroeconomic situation are the common influencing factors of fund family performance and risk. The performance and risk of the fund family show strong persistence.
【作者单位】： 湖南大学工商管理学院;
【基金】：国家自然科学基金项目(71373072);国家自然科学基金创新研究群体基金项目(71221001) 国家软科学研究计划项目(2010GXS5B141) 高等学校博士点专项科研基金项目(0161110031)
【分类号】：F832.51;F224

【参考文献】

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【共引文献】

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