兼顾基本面与估值指标的价值投资策略实证研究——来自2000-2013年中国沪深A股市场的经验数据

发布时间：2018-07-08 16:50

  本文选题：价值投资 + 基本面得分　； 参考：《投资研究》2014年11期

【摘要】：基于沪深A股市场2000-2013年数据,以E/P和score形成的二维指标对样本数据以LSV1方法分组,考查各组合持有期收益率。实证了价值投资策略在中国A股市场的有效性,其中兼顾基本面和估值指标的投资策略能获得最优超额收益,且中长期持有的效果更显著。
[Abstract]:Based on the data of Shanghai and Shenzhen A share market from 2000 to 2013, the sample data are grouped by LSV1 method based on the two-dimensional index formed by E / P and score. This paper demonstrates the effectiveness of the value investment strategy in China's A-share market, in which the investment strategy which takes into account the fundamentals and valuation indicators can obtain the optimal excess return, and the effect of long-term holding is more significant.
【作者单位】： 中国科学技术大学管理学院;
【分类号】：F832.51;F224

【参考文献】

相关期刊论文 前1条

1 陈晓红;佘坚;邹湘娟;;中小上市公司成长性评价方法比较研究[J];科研管理;2006年01期

【共引文献】

相关期刊论文 前10条

1 刘大进;;试论创业板上市公司成长性分析框架的构建[J];财会通讯;2011年32期

2 王琦;封彦;;考虑信用风险的中小上市公司成长性评价研究[J];财经理论与实践;2008年05期

3 赵惠芳;徐歆;潘立生;;成长性评价的指标法研究[J];重庆工学院学报(社会科学版);2009年02期

4 陈晓红;尹哲;曾江洪;;家族控制、企业规模与成长性——对沪深中小上市公司的经验分析[J];系统工程;2006年10期

5 张晓毛;韩文强;;资本结构、信用风险与成长性[J];系统工程;2007年05期

6 陈晓红;王琦;;基于成长性的我国中小上市公司价值投资策略[J];系统工程;2008年01期

7 章俊;唐敏;;内地企业在香港创业板与深圳中小企业板上市后的成长性分析[J];中国管理信息化;2009年19期

8 陈璐娅;;关于金融板块上市公司成长性分析[J];经营管理者;2011年03期

9 孟凡生;李美莹;;我国能源消费影响因素评价研究——基于突变级数法和改进熵值法的分析[J];系统工程;2012年08期

10 陈晓红;尹哲;曾江洪;;中小企业董事会治理水平与成长性关系之研究——基于沪深中小上市公司的经验分析[J];华东师范大学学报(哲学社会科学版);2007年03期

相关会议论文 前5条

1 陈晓红;王陟昀;韩文强;;我国中小上市公司资本结构与成长性实证研究[A];湖南省经济学学会年会暨科学发展观与湖南经济协调发展研讨会论文集[C];2008年

2 张兆国;刘永丽;何威风;;管理者背景特征与盈余管理——来自中国上市公司的经验证据[A];中国会计学会2011学术年会论文集[C];2011年

3 陈晓红;王傅强;;中小企业发展、城市化与城乡收入差距[A];第三届（2008）中国管理学年会论文集[C];2008年

4 陈晓红;王傅强;;中小企业发展、城市化与城乡收入差距[A];第三届（2008）中国管理学年会——金融分会场论文集[C];2008年

5 Li Yongli;Luo Peng;Wu Chong;Li Weiwei;;Improved Integrated Evaluation on Financial Performance of Listed Company: A Case Study of 14 Transport Companies[A];第25届中国控制与决策会议论文集[C];2013年

相关硕士学位论文 前10条

1 赵文s，

本文编号：2108085