兼顾基本面与估值指标的价值投资策略实证研究——来自2000-2013年中国沪深A股市场的经验数据
本文选题:价值投资 + 基本面得分 ; 参考:《投资研究》2014年11期
【摘要】:基于沪深A股市场2000-2013年数据,以E/P和score形成的二维指标对样本数据以LSV1方法分组,考查各组合持有期收益率。实证了价值投资策略在中国A股市场的有效性,其中兼顾基本面和估值指标的投资策略能获得最优超额收益,且中长期持有的效果更显著。
[Abstract]:Based on the data of Shanghai and Shenzhen A share market from 2000 to 2013, the sample data are grouped by LSV1 method based on the two-dimensional index formed by E / P and score. This paper demonstrates the effectiveness of the value investment strategy in China's A-share market, in which the investment strategy which takes into account the fundamentals and valuation indicators can obtain the optimal excess return, and the effect of long-term holding is more significant.
【作者单位】: 中国科学技术大学管理学院;
【分类号】:F832.51;F224
【参考文献】
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【共引文献】
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1 赵文s,
本文编号:2108085
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