基于改进Fama-French模型的市场流动性定价实证检验

发布时间：2018-08-09 12:25

【摘要】：流动性是公司资产的基本属性,文章围绕我国上市公司资产流动性定价问题展开研究,分别基于改进的Fama-French模型,使用分组构建组合以控制相关变量的方法,并使用P-S流动性指标与Amihud流动性指标对我国证券市场流动性进行测度。
[Abstract]:Liquidity is the basic property of corporate assets. This paper focuses on the liquidity pricing of listed companies in China. Based on the improved Fama-French model, the paper uses the method of grouping to construct combinations to control the related variables. P-S liquidity index and Amihud liquidity index are used to measure the liquidity of China's securities market.
【作者单位】： 上海财经大学统计与管理学院;
【基金】：国家自然科学基金资助项目(71172025) 南京大学银兴经济研究基金资助项目(2013) 上海财经大学研究生创新基金资助项目(CXJJ-2013-473)
【分类号】：F832.51;F275

【参考文献】

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【共引文献】

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【二级参考文献】

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本文编号：2174065