交叉上市公司A股、H股价格行为对比分析

发布时间：2018-12-08 21:40

【摘要】：本文采用排列熵和滑动窗口方法研究交叉上市公司A股和H股的价格行为。研究发现,交叉上市的A股和H股股票价格变化存在差异,H股股票价格变化相对规则,A股股票价格变化则相对随机;并且在金融危机后,A股价格变化的不确定性明显变大,A股的信息效率变高,而H股价格变化的不确定性有减小的趋势;A股、H股价格变化存在着较高的关联性并且在长时间尺度下A股、H股价格变化的关联性逐步增强。
[Abstract]:In this paper, permutation entropy and sliding window are used to study the price behavior of A shares and H shares of cross listed companies. It is found that there are differences between the price changes of A shares and H shares in cross listing, the relative rules of price changes of H shares, and the price changes of A shares are relatively random. After the financial crisis, the uncertainty of the price change of A shares has become greater, the information efficiency of A shares has become higher, and the uncertainty of price changes of H shares has a decreasing trend. There is a high correlation between the price changes of A shares and H shares, and in a long period of time, the correlation of the price changes of H shares is gradually enhanced.
【作者单位】： 南京信息工程大学信息与控制学院;中国工商银行泗洪支行;
【基金】：国家自然科学基金(项目编号:61273229)资助
【分类号】：F832.51

【参考文献】

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【二级参考文献】

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本文编号：2369036