一种计算债券久期和凸度的简单方法

发布时间：2019-08-09 08:18

【摘要】：久期凸度方法是测度债券利率风险的一个非常有用的工具,然而,用传统的方法来计算久期和凸度,计算量非常大,对普通个人投资者来说,是难以承受的。本文提出了一种计算久期和凸度的简化方法,该方法不仅计算非常简单,而且精确度比传统方法更高。另外,用本文提出的方法计算久期和凸度,无需对收益率曲线作平坦和平行移动的假设,因而该方法更具一般性。
[Abstract]:The duration convexity method is a very useful tool to measure the interest rate risk of bonds. However, the traditional method to calculate the duration and convexity is very large, which is unbearable for ordinary individual investors. In this paper, a simplified method for calculating duration and convexity is proposed, which is not only very simple, but also more accurate than the traditional method. In addition, by using the method proposed in this paper to calculate the duration and convexity, there is no need to make the assumption of flat and parallel movement of the yield curve, so the method is more general.
【作者单位】： 湖北经济学院;
【基金】：湖北省教育厅人科技处重点项目(D20112202) 国家社会科学基金项目(10BJY052)的阶段性研究成果
【分类号】：F830.91

【共引文献】

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