中国证券市场的演进及治理

发布时间：2020-04-11 23:37

【摘要】： 本论文共分五个部分(前言和四章)。前言主要论述了本论文研究的主线、背景和意义。运用复杂性科学有效地分析中国证券市场的演进是论文研究的主线；中国证券市场的历史变迁是论文研究的背景；正确把握证券市场的演进规律，籍以指导证券市场的构建、监管、调节和引导系统高效运行是论文的意义所在。论文第一章主要介绍了熵理论的基本概念、意义和发展，着重论述了将熵理论引入到中国证券市场的研究中所得出的结论，在此基础上提出证券市场的熵值模型以度量系统的无序度。第二章在简要介绍了耗散结构理论的产生和发展过程后，阐述了理论的基本内容和形成条件，并指出：证券市场具有形成耗散结构的条件，同样可用该理论来研究其演进规律。为此我们将该理论引入证券市场研究中，，建立证券市场的耗散模型来度量系统负熵。同时该理论有效地揭示了系统由无序走向有序的途径，和熵理论一起构成分析系统演进趋势的基本框架。第三章重点研究证券市场演化的重要特征——亚金融结构，充分阐明了分工涨落是证券市场演进的根本机制，并尝试性地探讨了宏观决策的根本原则——自组织控制，总结了证券市场发展史中无涨落机制的经验教训，最后利用分岔理论对证券市场的演化过程进行了数学分析。论文在第四章中利用前面的分析框架对证券市场的国债、股票、企业债券等各子系统进行深入的分析之后，总结出指导市场结构设计和监管的一般性原则，提出了符合系统演进规律的市场结构设计的层次和模式。论文从中国证券市场的实际发展历程出发，在整理历史的客观现象和事实中，寻找其逻辑联系和内在动因，预测其发展趋势，从历史的动态的角度解释和把握中国证券市场的整体演进过程。论文的主要创新在于：第一，论文将熵理论和耗散结构理论引入证券市场的分析研究中，以全新的视角审视和寻找证券市场演进的逻辑联系，并尝试给出其一般性的理论描述；第二，论文以经济学思想为指导，以熵理论和耗散结构理论为工具来分析证券市场的发展历程，将二者很好地结合在一起；第三，论文紧密结合中国证券市场演进的历史和现实，对其发展提出合理的结构设计和监管建议。第四，独创性地提出了亚金融结构概念，并衍生出衡量证券市场发展水平的科学指标，为研究其结构演化提供了一个客观的坐标系。
【学位授予单位】：西北工业大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2003
【分类号】：F832.5

【引证文献】