新时代证券有限责任公司资产管理业务发展研究

发布时间：2020-04-19 06:19

【摘要】： 资产管理业务在发达国家是一种最为普遍和较为成熟的金融中介服务,绝大多数金融投资活动都是通过资产管理的方式实现的。在中国,随着证券市场的迅速发展,证券公司的资产管理业务规模日益扩大。特别是加入WTO后证券市场国际化、市场化进程加快,证券公司资产管理业务的规范发展将对促进资本市场发展,促进中国金融业由分业经营模式向混业经营模式过渡,推动金融创新,丰富投资产品,增强金融企业的市场竞争力,疏导投资渠道都有着十分重要的现实意义。随着资产管理业务在全国的迅速发展,对新时代证券有限责任公司来说面临着机遇和挑战。因此,研究如何发展公司的资产管理业务有着重要的现实意义。本文首先讨论选题背景、采用的研究方法以及资产管理业务的定义和特征。主要是为了对资产管理业务进行理论上的分析以及介绍其发展现状。接着,对国外资产管理业务展开研究。主要分析了美国几个大型证券公司的资产管理业务的发展情况,重点讨论了美林证券的资产管理业务的管理经验。以期为新时代证券有限责任公司的资产管理业务的拓展提供借鉴。然后,对新时代证券有限责任公司的资产管理业务现状和发展环境进行分析。主要包括新时代证券有限责任公司资产管理概况、新时代证券有限责任公司资产管理业务现状分析、公司外部环境分析等。再接着,对新时代证券有限责任公司资产管理业务的发展进行研究,公司应该立足于产品创新战略,根据客户的不同需求而提供专业化设计,为其提供资产管理所需要的各项服务;在组织创新战略方面设立具有独立承担有限责任,依法承担民事责任的资产管理子公司,将现有的资产管理业务分离出去;完善风险控制机制;确立自己的竞争优势。最后,提出新时代证券有限责任公司资产管理业务发展的保障措施,主要对公司监督控制措施进行完善,包括实施分层次监督,实施例外监督,实施灵活的公司控制制度,加强防火墙建设,不断加强队伍建设,建立必要的激励机制。
【图文】：

管理收益,大投资,年增长,银行

[商管理硕士学位论文图3.2中反映，从1999年到2004年美国3大证券公司资产管理业务的收入变化情况:首先，美林证券和摩根斯坦利资产管理收入与总收入的比值，期末比期初上涨了约3个百分点，而高盛公司由于业务结构的调整则下降了7个百分点。资收产益15001000500~.‘0管增__丫目一口一500理长一1000一 1500年额一2000一2500一3000一3500...【 ~___________________一一气刃一~只了会盔知、一一一再再坛一\。.厂夕产.~一一’’、口言=仁乡钾犷 _______________一一2000一丽…\…血一户似一“4一 2005----- \\\__///---------------一\一7----一_一 _______________-----------------一丫丫十美林证券-.~高盛证券~摩根斯坦利年份图3.2美国3大投资银行 2000~2005年资产管理收益年增长额数据来源:美国3人证券公司2000一2005年年报。其次，2002年资产管理收益年增长额达到了谷底，均为负值;而2002年资产管理的收益占比在2002年里出现了两种极值:美林证券和摩根斯坦利极大值，高盛公司极小值。这有可能与2001年9.11和网络泡沫破灭引起的不景气有关。说明在系统风险爆发的时候，资产管理业务的收益受到了很大影响，但是与其他业务相比，它的业绩稳定性和对抗干扰性还很强。资产管理业务在证券公司的业务类型中扮演着非常重要的角色

投资类型,基金产品,固定收益,渠道关系

户户2077721888户户400043335000050111美林证券2003一2005年报。多样化。林证券2005年报可以看出，美林证券管理的资产绝大部分进逐年上升态势;对固定收益和零售货币市场的投资位居第二资趋同;对于流动性强的基金产品投资萎缩，仅两年时间就右。券在美国本土和国外拥有一种特殊而重要的营销模式—通或确立第三方渠道关系的方式把美林证券的服务机构向投资系投资者的关系。
【学位授予单位】：湖南大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2007
【分类号】：F832.51

【参考文献】