一种新风险计量模型及其证券投资理论的进一步研究

发布时间：2020-04-28 20:01

【摘要】：文[1]在风险计量指标的设计中有关系数的确定主要采用定性法，为结合定量方法确定系数，本文尝试性地研究了基于结构方程模型的股票风险计量方法，采用这种方法，本文确定了文[1]新风险计量模型的系数。 交易费是经济理论的本质特征。在实际的投资中，无论是买进证券还是卖出证券，，都要求投资者支付一定的交易费用，交易费用的支付会影响到投资者最终的收益，因此将交易费用考虑到证券投资组合模型中十分必要；不仅如此忽略交易费用还可能导致非有效的证券组合，而文[1]在证券投资理论研究中没有考虑交易费用。本文将交易费考虑到文[1]的新风险计量指标及其证券投资组合模型研究中，并作实证分析，研究结果表明了含有交易费的新风险计量指标及其证券投资组合模型的有效性。 针对理性的投资者具有“非满足性”及“风险回避”两个特征，本文研究了基于文[1]新风险指标下含有交易费的双目标规划证券投资组合模型，同时为便于求解将其变为单目标规划模型，并作数值算例。 文[1]以新风险计量指标为目标函数的证券组合优化模型是单期的，本文建立了以新风险计量指标为目标函数的多期证券投资组合模型并做了算例分析。
【学位授予单位】：新疆大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2006
【分类号】：F830.91;F224

【参考文献】

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本文编号：2643818