海外对冲基金投资策略在中国A股市场的运用研究

发布时间：2020-05-19 05:44

【摘要】： 随着经济环境的变化以及金融市场的发展,投资者的需求不断地趋于多元化。为了满足不同投资者的投资偏好,对冲基金行业应运而生,并且逐步发展成熟起来。对冲基金利用不同的金融工具、采用多样化的投资策略、构建出不同的投资组合来获得投资收益。本文旨在通过定性及定量的方法研究海外对冲基金的投资策略在中国A股市场进行运用的可行性,以给予国内的机构投资者及个人投资者借鉴。此外,本文从实现多样化投资策略和投资理念的角度,探索如果海外对冲基金投资策略需要在中国进行运用,国内资本市场还需要改进和完善的方向。论文首先阐述了对冲基金基本理论并考察了论文考察了海外对冲基金的现状及发展前景。其次,论文从多个方面研究了海外对冲基金采用的投资策略。第三,结合对海外对冲基金的研究,论文分析了对冲基金投资策略在国内A股市场运用的可行性。最后,结合以上所有的分析和论证,文章提出了海外对冲基金投资策略在A股市场运用的局限性及创造条件。
【图文】：

图2一1:对冲基金投资者结构资料来源:HennesseeGroupLLC二、对冲基金的组织架构和地域分布对冲基金的第一种商业运作模式称为普通合伙制。普通合伙制只拥有一种类型的合伙人，并且合伙人数量至少为2个。合伙制享受免税待遇，所以，参与这种商业运作模式的投资者不会被双重征税。对冲基金的第二种商业运作模式为有限合伙制。有限合伙制与普通合伙制之间的区别在于，有限合伙制有两种不同类型的合伙人，第一类合伙人的权责与普通合伙制企业合伙人权责一样，第二类合伙人则是有限责任，即他们对超过本金以外的债务不承担任何责任。一个有限合伙制企业至少必须有一个普通合伙人和一个有限合伙人。如今，典型的对冲基金一般采用第二种商业运作模式，即有限合伙制。对冲基金的一般投资者以有限合

19992001 200320052007圣亚刁图2一1:对冲基金投资者结构资料来源 :HennesseeGroupLLC二、对冲基金的组织架构和地域分布对冲基金的第一种商业运作模式称为普通合伙制。普通合伙制只拥有一种类型的合伙人，并且合伙人数量至少为2个。合伙制享受免税待遇，所以，参与这种商业运作模式的投资者不会被双重征税。对冲基金的第二种商业运作模式为有限合伙制。有限合伙制与普通合伙制之间的区别在于，有限合伙制有两种不同类型的合伙人，第一类合伙人的权责与普通合伙制企业合伙人权责一样，，第二类合伙人则是有限责任，即他们对超过本金以外的债务不承担任何责任。一个有限合伙制企业至少必须有一个普通合伙人和一个有限合伙人。如今，典型的对冲基金一般采用第二种商业运作模式，即有限合伙制。对冲基金的一般投资者以有限合伙人的身份加入基金
【学位授予单位】：华东师范大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2010
【分类号】：F832.51

【参考文献】

相关期刊论文 前10条

1 陈清涓,吴凤平;对冲基金的发展回顾与未来展望[J];商业研究;2002年06期

2 张树德;;对冲基金的定义与分类[J];财会月刊;2008年35期

3 文召;;卖空投资策略[J];金融论坛;2008年11期

4 胡平;;对冲基金及其监管问题研究[J];南方金融;2008年04期

5 黄运成;陈志斌;楼小飞;;近期对冲基金业的发展特征及对我国的启示[J];国际金融研究;2008年02期

6 张杨;陈经伟;;宏观型对冲基金动向及其对中国金融稳定的影响[J];经济问题;2008年12期

7 华猛;邵冰;徐越;;对冲基金分析及其本土化的展望[J];经济研究导刊;2009年02期

8 朱姝,张少峰;论我国私募基金立法的现实性[J];暨南学报(人文科学与社会科学版);2004年02期

9 王刚;张赞凯;周川;;金融稳定视角下的对冲基金监管思路分析[J];华北金融;2009年01期

10 张树德;;冲基金投资策略演变[J];企业导报;2009年05期

相关博士学位论文 前2条

1 刘莹;对冲基金投资收益与风险研究[D];同济大学;2008年

2 陈志斌;对冲基金流动性风险的计量与应用研究[D];同济大学;2008年

相关硕士学位论文 前2条

1 李菁;不同投资策略对冲基金的业绩评价[D];对外经济贸易大学;2006年

2 朱源;我国发展私募基金的可行性和投资策略研究[D];苏州大学;2006年

本文编号：2670432