电力板块股票市场风险的实证研究

发布时间：2020-06-03 12:29

【摘要】：国民经济的快速发展带来了电力的旺盛需求，电力体制改革打开了电力企业资本运营的空间，电力行业快速发展时期来临。近年来我国出现的电力紧缺的严峻形势引发了新一轮的电力投资热浪，给电力上市公司的带来了大发展的机遇。在股票市场上电力板块成为众多投资者关注的目标。 VaR是风险估值模型(Value at risk)的简称，，是近年来国外兴起的一种金融风险管理工具，旨在估计给定金融产品或组合在未来资产价格波动下可能的或潜在的损失。本文将VaR引入我国股票市场电力板块的市场风险的测量。在利用沪深两市实际数据编制出电力指数的基础上，测量了2003年电力板块及上证指数的市场风险值，并进行了对比分析。旨在为电力板块股票投资者的投资行为提供某些参考，同时为电力板块股票投资者介绍一种行之有效的市场风险测量工具。
【图文】：

2.2电力指数与上证指数的对比分析为了从总体上把握电力板块股票价格波动趋势及投资收益状况，本文选取了上证指数与电力指数进行横向比较。由图2一1发现电力指数在分析期内的总体上高于上证指数。由图2一2与2一3、表2一1与2一2的对比中很容易看到电力指数的整体收益水平也居于上证指数之上。图2一1自编电力指数与上证指数对比图(2003年)图2一2电力指数收益率波动图(电力指数收益率数据参见本文5.1)

2.2电力指数与上证指数的对比分析为了从总体上把握电力板块股票价格波动趋势及投资收益状况，本文选取了上证指数与电力指数进行横向比较。由图2一1发现电力指数在分析期内的总体上高于上证指数。由图2一2与2一3、表2一1与2一2的对比中很容易看到电力指数的整体收益水平也居于上证指数之上。图2一1自编电力指数与上证指数对比图(2003年)图2一2电力指数收益率波动图(电力指数收益率数据参见本文5.1)
【学位授予单位】：南京理工大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2004
【分类号】：F832.5

【参考文献】

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本文编号：2694826