“上证指数交易系统”的研究与设计

发布时间：2020-06-07 14:19

【摘要】：本文在实验金融思想的指导下，以金融实验和计算机仿真为主要手段，针对沪市的上证指数开展交易系统研究。 论文论述了“上证指数交易系统”的设计原理，包括市场供求关系理论——股票的价格由股票供求关系决定、股价弹性理论——股票涨幅过大就要回调，跌幅过大就会反弹、历史重演理论——技术分析的三大假设之一，股票的走势会历史重演。本文对上证指数的历史重演特性做了深入的实验分析。 论文的重点在于交易模型的构造，包括上证指数买入信号模型、卖出信号模型的构造。模型的构造过程是通过编制计算机技术指标对上证指数K线进行仿真实验，从实验结果中寻找具有统计可靠性的走势特征，把走势特征归纳成底部和顶部两类，最后运用程序语言和数学公式把这两类特征转化成交易模型。 针对交易模型本论文进行了交易系统的效率检验，包括多头全程检验、多头牛市检验、多头熊市检验、空头全程检验。检验过程利用FoxTrader的交易系统测试平台，对上证指数的历史数据通过计算机仿真进行统计检验，并对各种检验结果进行对比分析，从不同市场状况和不同操作方式上确证“上证指数交易系统”的有效性和稳定性。 本文揭示了上证指数在特定条件下价格走势具有历史重演的特征；解释了上证指数走势是个股走势的风向标的现象；开发了具有实战价值的“上证指数交易系统”软件。本文丰富了国内关于交易系统的研究理论；为投资者判断股市运行趋势，投资指数、个股以及其他金融衍生产品提供有力工具。
【图文】：

比比例例99.85550.155515.099920.699940.944422.24440.888810000%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%其中正相关系数的比例如图3一1所示:图3一1个股与上证指数正相关系数分布直方图由上述对9个月的历史数据的分析结果可看到，个股与上证指数在长期

西南交通大学硕士研究生学位论文第36页最长空仓周期:平均空仓周期:32.00对多头全程检验报告中的主要指标进行分析:胜率为97.3%7，在38次交易中仅有一次亏损，说明在历史行情里面该交易系统具有很高的盈利概率，经受住了9年的牛、熊市的考验.年均交易次数为4.35次，比较合理。年有效回报率为35.05%，是一个较高的投资回报率，比很多基金、机构投资公司的年收益率要高。买入持有年回报率为2.70%，这是一个买进就不管的投资策略，，在多头全程测试里该交易系统的年有效回报率要比买进持有策略的回报率高出32.35%，充分说明了有效的技术指标可以使投资者获得超出市场平均利润的超额利润。以上几个主要指标也充分说明了“上证指数交易系统”从1997年以来里的做多历史表现令人满意，该交易系统在做多市场里具有比较高的盈利能力和稳定性。
【学位授予单位】：西南交通大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2006
【分类号】：F832.51

【引证文献】

相关硕士学位论文 前4条

1 黄非;基于趋势跟踪思维的交易系统研究与设计[D];西南交通大学;2010年

2 黄雨琦;期铜合约自动化交易策略的实验与应用研究[D];西南交通大学;2009年

3 陆燕妹;豆油棕榈油套利交易模型研究[D];西南交通大学;2011年

4 王保山;程序化期货交易及其技术指标的构建与应用[D];宁波大学;2012年

本文编号：2701549