竞争情报在私募股权投资中的应用研究

发布时间：2020-06-16 03:08

【摘要】： 私募股权投资在中国是快速发展的新生事物,在中国资本市场上扮演重要的角色。本论文首先在总结前人大量的研究成果的基础上,从私募股权投资和竞争情报的基本概念出发,理论联系实践,重点探讨了私募股权投资流程中存在的风险以及由此产生的情报需求,结合案例,着重从行业研究、投资分析、尽职调查等环节入手,深入探讨了私募股权投资流程中竞争情报的应用机制。文章共分六部分: 第一部分主要内容是引言,首先介绍选题的背景及研究意义,其次并对国内外的私募股权投资和竞争情报研究作综述性研究,最后提出了论文的研究思路和结构。 第二部分是私募股权投资的概述,介绍了私募股权投资的在中国的业绩、概念、特点以及私募股权投资在投资过程中存在的风险。 第三部分是提出降低投资风险的解决方案——引入竞争情报,介绍了竞争情报的基本含义,包括定义、特征以及常用的竞争情报分析方法,并探讨了竞争情报的流程和价值链。 第四部分着重探讨了私募股权的投资流程,在此基础上提出私募股权投资流程中的情报需求,并结合竞争情报流程,提出对私募股权的作用框架。 第五部分是研究竞争情报在私募股权投资中的应用机制,并结合案例,分别从行业研究、投资分析以及尽职调查三个环节探讨竞争情报的作用。 第六部分是总结和展望,可以肯定的是竞争情报在私募股权投资中有着广泛的应用,然而,面对金融危机的冲击,竞争情报应着重考虑如何帮助私募股权投资机构发掘更多的投资机会和更好的退出渠道。
【学位授予单位】：华东师范大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2009
【分类号】：F830.91;F224
【图文】：

论文研究思路及结构文的研究目的是探讨竞争情报在私募股权投资过程中的应用以便竞争情报在私募股权投资者在投资过程中发挥作用。拟采用理论研析相结合的分析方法:首先，为了充分了解实际工作中的私募股权发挥自身工作的便利优势，先后对身边的同事进行了有效的访谈，工作中私募股权投资的流程、工作的内容以及投资流程中存在的风笔者借助工作中的实际案例分析，深入探讨了竞争情报如何在私募程中的发挥作用。因此，论文主体部分的基本架构如图l所示:

中国大陆出现PE投资是很晚的事情。1999年国际金融公司(IFC)入股上海银行可认为初步具备了PE特点，不过业界大多认为，中国大陆第一起典型的pE案例，是2004年9月美国著名的新桥资本(NewbridgeC叩ital)，以12.53亿元人民币，从深圳市政府手中收购深圳发展银行的17.89%的控股股权，这也是国际并购基金在中国的第一起重大案例，同时也藉此产生了第一家被国际并购基金控制的中国商业银行。由此发端，很多相似的PE案例接踵而来，PE投资市场渐趋活跃。2007年，私募股权基金在中国大陆的投资十分活跃，呈持续增长态势，全年共有177个投资案例，较2006年的129家增长37.2%;然而，2008年，受全球金融风暴影响，中国私募股权投资市场已经出现调整和回落迹象。2008年中国大陆地区共有155个私募股权投资案例，比去年全年减少了22例，合计投资达96.06亿美元，与2007年全年128.18亿美元的投资总额相比，下挫25.，%①。私募股权市场又回归理性，如图2所示。.投资金额(百万美元)-小-案例数量(个)

【引证文献】

相关硕士学位论文 前1条

1 卢升亮;面向供应链联盟的竞争情报策略研究[D];苏州大学;2012年

本文编号：2715438