根据保费原理修正Black-Scholes期权定价模型

发布时间：2020-06-21 12:58

【摘要】： 为了探求适合实际金融市场的期权定价模型,使得经典的Black-Scholes期权定价模型能够更好的应用于实际中的不完备金融市场。本文根据保费原理中的标准差原理和方差原理对经典的Black-Scholes期权定价模型进行了修正。进而推导了欧式看涨期权、欧式看跌期权的标准差原理修正公式和方差原理修正公式。 在GARCH模型的基础上,使用随机模拟的方法对股票价格进行了预测,并且分别应用经典的Black-Scholes期权定价模型和两种修正后的Black-Scholes期权定价模型进行模拟。并且我们将理论价格与实际交易的价格进行了比较。从随机模拟的结果来看,修正后的Black-Scholes期权定价模型与传统的Black-Scholes期权定价模型相比有所改进。
【学位授予单位】：大连理工大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2009
【分类号】：F224;F840;F830.9

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本文编号：2724097