中国开放式基金的风险管理研究

发布时间：2020-06-26 11:36

【摘要】： 开放式投资基金是一种收益共享、风险共担的集合投资工具，是基金品种创新的重要内容，开放式基金相对封闭式基金而言有更多的优点，是目前各国基金的主要发展方向。作为一种市场化程度更高的金融产品，开放式基金的引入将有利于增进中国证券市场的广度和宽度。而其在我国运行刚刚一年多时间，开放式基金本身所具有的风险特性可能成为其在我国蓬勃发展的主要阻碍，如何有效控制开放式投资基金的风险成为监管者、基金管理公司和投资者共同关心的问题。本文从风险均衡管理理论出发，在分析我国开放式基金市场现状的基础上，对我国开放式基金面临的风险种类、产生的原因进行了分析，阐明了风险管理对我国开放式基金发展的重要意义。着重阐述了有关风险防范与控制对策，如市场营销风险、流动性风险、投资风险的控制及内部风险控制，以博时开放式基金为例，提出多层次复合投资策略和风险管理前提下的价值增长概念。最后从内部风险的组织建设和制度建设两方面论述了开放式基金的内部风险控制。本文提出在风险管理中可借鉴在美国已发展成熟的共同基金的一些做法，结合中国资本市场现状，通过建立科学的风险管理体系、采取稳健的风险管理手段，将开放式基金的风险控制在投资者可以接受的范围内。
【学位授予单位】：安徽大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2003
【分类号】：F832.5

【引证文献】