一类交换期权和一类随机利率期权定价问题的研究

发布时间：2020-06-28 19:10

【摘要】： 期权理论是20世纪世界经济学领域最伟大的发现之一,与投资组合理论、资本资产定价理论、市场有效性理论以及代理问题一起,构成现代金融学的五大理论模块,对于传统的Black-Scholes模型,国内外学者已经做了大量研究工作,获得许多对金融实践有指导意义的结果。 本文主要得到如下结果: (1)在风险中性的假设下,建立了跳过程为一类特殊的更新过程时的股票价格模型,利用鞅方法得到了此模型下的欧式广义交换期权的定价,并列出了此模型一些特例和推广,以及套期保值策略。 (2)建立了股票价格服从指数O-U过程的随机微分方程,在风险中性的假设下利用Girsanov定理找到了该模型的唯一等价鞅测度。利用期权定价的鞅方法,得到了随机利率情形下股票价格服从指数O-U过程,并且影响利率的因素与影响股票价格的因素相关时欧式期权的定价。
【学位授予单位】：合肥工业大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2008
【分类号】：F224;F830.9

【参考文献】

相关期刊论文 前10条

1 杨云锋;刘新平;;一类具有随机利率的跳扩散模型的期权定价[J];纯粹数学与应用数学;2006年01期

2 薛红,彭玉成;鞅在未定权益定价中的应用[J];工程数学学报;2000年03期

3 闫海峰,刘三阳,李文强;股票价格遵循指数O-U过程的最大值期权定价[J];工程数学学报;2004年03期

4 张曙光;袁水勇;王莉君;;随机利率下亚式期权的定价模型(英文)[J];Applied Mathematics A Journal of Chinese Universities(Series B);2006年02期

5 陈超,邹捷中,王自后;股票价格服从纯生跳-扩散过程的期权定价模型[J];数量经济技术经济研究;2002年01期

6 魏正元;Black-Scholes期权定价公式推广[J];数学的实践与认识;2005年06期

7 胡志锋,黄荣坦;纯生跳跃扩散型交换期权定价公式[J];数学研究;2005年03期

8 郑小迎,陈金贤;关于美式期权定价方法的研究[J];陕西工学院学报;1999年03期

9 宁丽娟,刘新平;股票价格服从跳-扩散过程的期权定价模型[J];陕西师范大学学报(自然科学版);2003年04期

10 王剑君;;随机利率下欧式双向期权的定价[J];统计与决策;2006年04期

本文编号：2733378