基于异构自回归模型的恒指波动率指数的建模与预测

发布时间：2020-06-30 08:42

【摘要】：运用异构自回归(Heterogenous Autoregressive)模型,本文研究了恒指波动率指数的周内效应和溢出效应,以及对恒指波动率指数的预测是否有助于投资实践的问题。研究结果显示,恒指波动率指数呈现出周一上涨,周五下跌的特征,具有明显的周内效应。此外,结果还验证了标准普尔500指数对恒指波动率指数有明显的溢出效应。最后,本文运用异构自回归模型对恒指波动率指数进行预测,并结合实际的市场数据做了期权交易模拟。结果显示,恒指波动率指数预测能为期权交易带来较好的收益。
【图文】：

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本文编号：2735114