沪深300股指期货程序化交易模型设计

发布时间：2020-07-07 14:41

【摘要】：2010年4月沪深300股指期货正式推出。自此国内针对股指期货的程序化交易研究逐渐兴起。在欧美发达国家,量化交易正逐渐取代人工交易方式在市场中占据重要地位,在市场每日成交量中的表现尤为明显。国内证券和衍生品交易市场起步较晚,与国外尤其是西方发达国家成熟资本市场的量化交易水平有着较为明显的差距。随着国内市场交易品种的不断完善,相信国内的量化交易会发展得十分迅速。目前国内的大多数机构和个人所谓的量化交易属于“伪量化交易”。其实就是将原来人工交易的方法固化为计算机可以识别的语言或规则,用计算机程序执行交易命令。这些人工交易方法基本上还是基于传统的技术图表分析和技术指标分析,并无严密的统计学或数学逻辑推导,也无合理的金融理论基础作为支撑。与真正的量化交易存在极大差距。本文作者水平有限,也只有能力设计出与国内大多数程序化交易模型相似的基于技术分析指标的程序化交易模型。本文正是针对沪深300股指期货的特点,设计了两套基于不同理念的程序化交易模型,并且通过历史数据回测证明了交易模型的可行性,分析了这两套模型的优点和缺点。虽然本文所设计的程序化交易模型在理论上有一定缺陷,但是在当前国内环境下依然有一定的实用性。本文的微创新之处在于尝试寻找一种机制,能将两种基于不同交易理念的程序化交易模型融合到一个模型中,相互取长补短,提高交易模型稳定性。本文的正文主体部分可分为三部分。第一部分主要阐述了程序化交易的基本知识,国内外关于程序化交易研究的现状,程序化交易的优点和缺点,以及程序化交易的流程和设计中应该注意的问题并且列举了一些目前国内经常用于程序化模型设计的技术分析指标和一个简单却十分著名的程序化交易模型。同时介绍了程序化交易、量化交易、算法交易和高频交易的区别。第二部分主要介绍了根据经典技术分析指标威廉指标设计的两套程序化交易模型。这两套模型虽然都是基于威廉指标设计,但是其设计的理念确实完全不同,所以适用的行情也不同。第三部分介绍了基于两种基本程序化交易模型而形成的两种使用方法。一种方法是以提高资金利用效率为目的的模型合并法；一种方法是以尽量提高整体资金曲线稳定性为目的的模型组合法。两种方法各有优劣,应该根据账户实际风险承受力合理选择。
【学位授予单位】：西南财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2013
【分类号】：F832.51;F224

【参考文献】