边际条件随机占优下的增强型指数投资组合模型

发布时间：2020-10-23 20:27

　　 本文给出了一个基于边际条件随机占优规则的增强型指数投资组合模型。该模型在均值方差分析框架的基础上引入了边际条件随机占优的两层优化,其中,层次一以约束条件的形式加入模型,使得投资组合在占优于基准指数的边际条件随机占优效率集中;层次二是在多个投资组合中寻找占优程度最高的投资组合,因此在本研究的模型中处理为目标函数。占优程度在本文中定义为边际条件随机占优相对于基准指数的统计量的均值。本文使用多目标免疫算法对该模型进行求解,并应用8个世界主要市场的指数及其成份股数据进行了测试。结果显示本文提出的基于边际条件随机占优规则的指数投资组合能够显著地增强其收益。
【文章目录】：
一、问题的提出
二、边际条件随机占优理论
三、问题描述与模型定义
    （一） 指数投资组合中的MCSD规则
    （二） 模型定义
四、算法设计
    （一） 模型转换
    （二） 抗体和适应度函数
    （三） 算法描述
五、应用实例
    （一） 数据与参数设置
    （二） 计算结果
六、结论

【参考文献】

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2 李倩;孙林岩;张婧;刘凌;;中国A股市场价值成长效应的边际条件随机占优分析[J];管理学报;2010年03期

3 李倩;张婧;孙林岩;刘凌;;基于中国A股市场上市公司规模的投资方式的MCSD有效性检验[J];系统工程;2008年08期

【共引文献】

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1 李倩;;上市公司的盈利信息能指导股票投资决策吗——一个边际条件随机占优分析[J];当代经济科学;2013年03期

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【二级参考文献】

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