股指期货在中国开放式基金风险管理中的应用研究

发布时间：2020-10-28 14:07

　　 股指期货是国际上较成熟的金融衍生品,它在20世纪80年代应股票市场的避险需求而产生并得到迅速发展。我国自2006年中国金融期货交易所成立以来,一直积极筹备股指期货的推出工作。我国股指期货的推出有望为开放式基金风险管理带来巨大的变化。 本文的研究路线可大致总结为：股指期货及开放式基金的概述、股指期货在开放式基金风险管理中的作用、股指期货在开放式基金风险管理中的应用方法。具体来说,第一章,介绍了股指期货的概念、特征及功能,以及其产生和发展的现状,并进一步介绍了我国沪深300股指期货及其发展现状；再介绍了本文的另一个主题开放式基金的定义和特征,国内外开放式基金的发展历程及现状。第二章,引进风险及风险管理的概念,以此为铺垫介绍了开放式基金风险种类。分析了中国开放式基金风险管理中存在的问题以及股指期货推出前中国开放式基金风险管理策略,并以此为基础,对股指期货在中国开放式基金不同风险管理中的作用分别进行了研究；第三章,研究沪深300股指期货套期保值策略在开放式基金风险管理中应用的实证分析；第四章,分析了股指期货在中国开放式基金风险管理中应用的障碍并提出了对策建议。
【学位单位】：内蒙古大学
【学位级别】：硕士
【学位年份】：2010
【中图分类】：F832.51
【部分图文】：

3、样本选取及数据来源(l)样本期的确定样本期的确定主要取决于市场行情，下图3.1为我国上证指数至2010年3月12日的周K图。从图上可知，从2009年7月31日的3412.06点开始，有为期4周的下跌行情，之后，大盘又震荡上浮，至12月前后在3100点上下持续震荡。这样的行情下，基金经理吸取7月的教训产生了套期保值的需要。因此，本文设定，基金将于12月31日建仓进行套期保值。样本区间为2009年l月5日到2009年12月31日，共244组数据。’3844.72’3626‘7434仑8‘76:.::土证指数三‘万2·二一井·:;朋周孔百万拜线图咚任合日.I:朋洲:分火‘::‘L
【参考文献】

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本文编号：2860191