可分离债券的定价

发布时间：2020-10-30 16:02

　　 可分离债券是指上市公司在发行公司债券的同时附有认股权证,是公司债券加上认股权证的组合产品,是认股权证和公司债券捆绑发行的产物,但同时具有债券和认股权证可分离交易的特性。 本文主要研究可分离债券的定价问题,共分为四章,第一章引言,给出了可分离债券的概念和一些特性;第二章假设股票价格的演化构成一个二叉树,用二叉树的方法研究了离散时间下的可分离债券的定价,并得到了可分离债券的定价公式;第三章假设股票价格的波动率,无风险利率均为时间的确定性连续函数,利用鞅的方法研究了连续时间下的可分离债券的定价,并得到了可分离债券的定价公式;第四章假设利率是随机的,股票价格的波动率,无风险利率均为时间的确定性连续函数,通过选取不同的计价单位及概率测度的变换,研究了随机利率下的可分离债券的定价,并推导出了可分离债券的定价公式,从而推广了第三章的结果。
【学位单位】：新疆大学
【学位级别】：硕士
【学位年份】：2007
【中图分类】：F830.91;F224
【文章目录】：
中文摘要
英文摘要
第一章引言
    1.1 可分离债券的发展
    1.2 可分离债券的特点
    1.3 可分离债券和可转换债券到期现金流的比较
    1.4 本文的主要工作
第二章离散时间下的可分离债券的定价
    2.1 模型的描述
    2.2 可分离债券的定价
第三章连续时间下的可分离债券的定价
    3.1 模型的描述
    3.2 可分离债券的定价
第四章随机利率下的可分离债券的定价
    4.1 模型的描述
    4.2 可分离债券的定价
参考文献
攻读硕士学位期间的研究成果
致谢

【参考文献】

相关期刊论文 前6条

1 薛红,彭玉成;鞅在未定权益定价中的应用[J];工程数学学报;2000年03期

2 薛红;随机利率情形下的多维Black-Scholes模型[J];工程数学学报;2005年04期

3 朱丹,杨向群;可转换债券的鞅定价[J];统计与决策;2005年08期

4 李少华,任学敏;可转换债券的定价理论(Ⅰ)——违约风险下到期日实施转股条款的转债问题[J];系统工程理论与实践;2004年08期

5 王莉君,魏正红,张曙光;带有信用风险的可转换债券的定价模型[J];运筹与管理;2003年03期

6 钱晓松;跳扩散模型中的测度变换与期权定价[J];应用概率统计;2004年01期

本文编号：2862702