我国证券投资基金投资策略的财务学研究

发布时间：2020-11-10 01:00

　　 最近几年,基金业和基金市场发生了巨大的变化。大量新产品的问世、合资基金管理公司的成立、QFII制度的施行等等,无不预示着基金业快速发展阶段的来临。基金的投资策略的是投资基金运作的核心。没有正确的基金投资策略,不仅会导致基金的投资达不到预期目的,还会影响投资者的信心和积极性,甚至会影响社会的稳定和整个市场经济的有序发展。面对越来越激烈的竞争,一只基金要想真正吸引投资者投资、在竞争中立于不败之地,就必须选择出适合自己的投资策略。本文从证券投资的财务学基本理论出发,按照财务学的视角,对基金的资产配置策略、权益资产投资策略、固定收入资产投资策略、基金投资的财务风险控制策略几个方面的理论和运用作了深入的研究,并通过分析我国的具体情况,提出了针对我国的证券投资基金投资策略的建议。
【学位单位】：首都经济贸易大学
【学位级别】：硕士
【学位年份】：2005
【中图分类】：F832.5
【文章目录】：
内容提要
Abstract
引言
    （一） 研究意义
    （二） 文献回顾
    （三） 研究范围
    （四） 研究思路与研究目标
    （五） 本文的创新点、特色和不足之处
一、证券投资基金投资策略的财务理论依据
    （一） 资本市场效率理论
        1.资本市场效率理论的内容
        2.资本市场效率理论的对选择基金投资策略的指导意义
    （二） 收益预测模型
        1.资本资产定价模型（CAPM模型）和套利定价模型（APT模型）
        2.技术分析和基本面分析
二、证券投资基金投资中的资产配置策略
    （一） 各大类资产收益的预期方法
    （二） 投资者效用函数的估计方法
    （三） 最佳资产配置组合的选择方法
    （四） 资产配置策略在实际中的应用方式
    （五） 应用实例
三、证券投资基金投资中的权益资产投资策略
    （一） 权益资产的投资类型
    （二） 成长型股票基金选股策略研究
    （三） 价值型股票投资策略研究
    （四） 平衡型股票基金投资策略研究
    （五） 应用实例
四、证券投资基金投资中的固定收入资产投资策略
    （一） 以获取额外利润为目的的投资策略
        1.针对利率风险的投资策略
        2.针对违约风险的投资策略
        3.针对选择权风险的投资策略
        4.针对汇率风险的投资策略
    （二） 以确保取得一定收益为目的的投资策略
    （三） 以取得市场平均收益为目的的投资策略
    （四） 应用实例
五、证券投资基金投资中的财务风险控制策略
    （一） 基金投资中财务风险的识别与评估
        1.基金投资中财务风险识别的方法
        2.基金投资中财务风险的识别程序
        3.基金投资中财务风险的评估
    （二） 基金投资中财务风险的防范与控制
        1.风险防范与控制的一般方法
        2.基金投资中的财务风险控制方法
    （三） 财务风险预警系统在基金投资中的应用
        1.基金投资中财务风险预警系统的基本运作思路
        2.基金投资中财务风险预警系统的机制构成
        3.基金投资中的财务风险预警系统的指标设计
        4.基金投资中的财务风险预警系统的体系构建
    （四） 应用实例
六、对我国基金管理公司选择运用投资策略的几点建议
    （一） 灵活的运用投资策略
        1.选择各大类资产进出市场的时机
        2.选择股票细分市场
        3.选择固定收入资产的投资策略
    （二） 积极的投资策略为主体，扬长避短，追求投资策略的多样化组合
    （三） 积极开发满足不同购买者需求的基金产品，在投资策略的使用上形成自己鲜明的特色
    （四） 在投资中注意加强风险控制，建立切实可行的风险预警系统
后记
主要参考文献及书目
中文详细摘要

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本文编号：2877225