含交易方违约风险的交换期权定价

发布时间：2020-11-19 22:42

　　 信用风险或违约风险是指合约另一方未履行合约订立的义务.随着场外衍生产品市场的发展,相应的,交易方违约风险也逐渐增长.交易方风险是指公司的交易方违约可能会影响到自身的违约概率. 本文主要讨论含交易方违约风险的幂交换期权定价. 文章分三章: 第一章,文献综述,给出期权的发展史及信用风险的几种定价模型. 第二章,主要是讨论了服从双曲分布下的幂期权定价,而后将幂期权扩展到交换期权.考虑了股价服从Ornstein-Uhlenbeck过程的幂交换期权定价. 第三章,讨论了含交易方违约风险的幂交换期权定价,同时考虑了时滞传染风险情形.
【学位单位】：新疆大学
【学位级别】：硕士
【学位年份】：2008
【中图分类】：F224;F830.9
【文章目录】：
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英文摘要
第一章 文献综述
    1.1 期权定价的理论及模型
    1.2 本文主要工作
第二章 期权定价
    2.1 双曲分布下的幂期权定价
    2.2 股价服从Ornstein-Uhlenbeck过程的幂交换期权定价
第三章 含交易方违约的幂交换期权定价
    3.1 基本模型的建立
    3.2 违约过程的构造
    3.3 违约期权定价
注
参考文献
附录
攻读硕士学位期间的研究成果
致谢

【参考文献】

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2 吴恒煜;陈金贤;;基于价格均值回复与随机波动率的信用差价衍生产品定价[J];经济数学;2006年03期

3 谷伟;万建平;鲁鸽;;双曲分布及其在VaR模型分析中的应用[J];经济数学;2006年03期

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本文编号：2890542