中国证券投资基金绩效评估的实证研究

发布时间：2020-11-20 10:57

　　 自从1998年3月我国第一只证券投资基金成立以来,中国证券投资基金业从无到有从小到大逐渐发展壮大起来。经过十二年的迅速发展,我国证券投资基金业已达到一定规模,然而相比于基金业的迅猛发展,国内的基金研究文献却很少,尤其是针对基金绩效评估的相关研究更是少之又少。本文从中国开放式基金的实际出发展开分析,针对基金绩效以定量方法进行实证研究,使用Excel和Eviews软件对基金收益率、无风险收益率、市场组合平均收益率等指标进行计算。研究的核心是我国开放式证券投资基金经理的择时能力、选股能力、绩效评估、以及影响基金绩效的各种因素进行分析。 本文分为五部分,第一部分是本文选题动机的基本介绍以及具体阐述了本文的研究方法。第二部分介绍了中国证券投资基金的发展概况,尤其是开放式证券投资基金的发展概况。第三部分是对证券投资基金绩效评估方法的介绍,具体对经典的风险调整方法、改进的风险调整方法以及对基金的选股能力和择时能力评估方法加以详细介绍。第四章是本文的实证研究部分,利用第四章中介绍的基金绩效评估方法对选取的基金样本进行实证分析,从而分析出开放式基金的绩效情况。第五章主要是针对影响证券投资基金绩效的其他因素进行实证分析。
【学位单位】：吉林大学
【学位级别】：硕士
【学位年份】：2011
【中图分类】：F832.51
【文章目录】：
内容提要
详细摘要
Abstract
第1章 绪论
    1.1 本文选题动机
    1.2 证券投资基金绩效评估研究意义
    1.3 本文的研究方法和研究重点
第2章 证券投资基金在我国的发展状况
    2.1 我国证券投资基金理论概述
        2.1.1 证券投资基金相关理念及特点
        2.1.2 证券投资基金的类型
        2.1.3 证券投资基金的功能和作用
    2.2 我国开放式证券投资基金的发展状况
第3章 证券投资基金绩效评估方法研究
    3.1 引言
        3.1.1 经典的风险调整业绩评价方法
        3.1.2 改进的风险调整绩效衡量方法
    3.2 基金选股与择时能力的方法研究
第4章 开放式基金绩效评估的实证研究
    4.1 数据的选取与基本假设
        4.1.1 样本的选取
        4.1.2 变量计算
    4.2 经典风险调整方法的实证结果
        4.2.1 样本基金在考察期内的基本表现
        4.2.2 詹森指数的实证结果
        4.2.3 夏普比率和特雷纳指数的实证结果
    4.3 改进的风险调整方法的实证结果
    4.4 基金选股能力与择时能力的实证结果
    4.5 本章小结
第5章 开放式基金绩效影响因素分析
    5.1 影响基金绩效的因素探讨
    5.2 影响基金绩效因素实证分析
    5.3 本章小结
参考文献
附录
致谢

【引证文献】

相关硕士学位论文 前2条

1 钟俊儒;协偏因子在我国开放式基金绩效评估中的应用[D];西南财经大学;2012年

2 付丹;中国证券投资基金绩效评价实证研究[D];华东政法大学;2013年

本文编号：2891319