抵押贷款证券化博弈分析

发布时间：2020-12-03 08:09

　　抵押贷款证券化是一种新兴的金融工具,其指商业银行将自己资产负债表中流动性较差、但具有未来现金流收入的抵押贷款整合打包为抵押贷款池,由证券化机构以现金方式购入,经过担保机构进行担保或评价机构进行信用增级后包装成证券的方式卖给给机构投资者或者个人的融资过程。这一过程将原先流动性不强,不能直接卖给投资者但是可以预见未来收益的资产,转换成流通性,易见性比较强的证券。现阶段开拓抵押贷款证券化业务的目的不仅在于匹配和优化商业银行的资产负债结构,提高资本充足率,防范、分散、转移风险,而且在推进信贷资产业务标准化、规范化,提高商业银行综合经营管理水平等方面发挥不可或缺的积极作用。商业银行相对于证券化机构有信息优势,银行可以通过筛选将那些违约概率较大的贷款证券化而保留那些违约概率较小的贷款。论文从未证券化时商业银行和借款人的供求均衡关系确定了未证券化时抵押贷款的利率水平,从银行和证券化机构两个局中人的博弈模型分析证券化后抵押贷款的利率水平,并对证券化前后的利率水平进行了比较分析,得出证券化能够在一定程度上降低抵押贷款的利率水平。论文还从委托代理角度分析了抵押贷款证券化过程中证券化机构和商业银行间的委托代... 

【文章来源】：首都经济贸易大学北京市

【文章页数】：50 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
目录
第1章 引言
    1.1 研究背景和意义
    1.2 国内外相关研究综述
    1.3 内容安排与创新之处
第2章 抵押贷款证券化概述
    2.1 证券化简介
    2.2 抵押贷款证券化
        2.2.1 抵押贷款证券化的含义
        2.2.2 抵押贷款证券化的种类
        2.2.3 抵押贷款证券化的风险
    2.3 主要国家抵押贷款证券化模式
    2.4 抵押贷款证券化的发展
第3章 非证券化抵押贷款利率水平均衡分析
    3.1 商业银行的供给函数
    3.2 借款人的需求函数
    3.3 利率均衡分析
    3.4 模型的意义
第4章 证券化抵押贷款利率水平博弈分析
    4.1 证券化参与主体的博弈分析
    4.2 证券化前后抵押贷款利率水平比较分析
    4.3 小结
第5章 证券化抵押贷款质量的委托代理分析
    5.1 抵押贷款证券化中的委托代理关系
    5.2 委托代理模型的假设
    5.3 委托代理模型的建立
    5.4 委托代理模型的分析
    5.5 结论
第6章 抵押贷款证券化的结论和发展策略
致谢
参考文献
在学期间发表的学术论文和研究成果
详细摘要


【参考文献】：
期刊论文
[1]保险市场结构经济动态模拟分析[J]. 任韬,王文举.  经济与管理研究. 2008(05)
[2]信贷资产证券化中的资产选择博弈分析[J]. 陈志宏,柳岳青.  商业研究. 2007(02)
[3]住房抵押贷款证券化机构与商业银行的博弈研究[J]. 陈颖,屠梅曾.  软科学. 2006(04)
[4]浅议我国资产证券化中SPV的架构方案[J]. 张小蕾.  广西政法管理干部学院学报. 2005(06)
[5]论我国住房抵押贷款证券化中的金融监管[J]. 黄小彪.  生产力研究. 2005(05)
[6]对住房抵押贷款证券化中几个金融监管问题的思考[J]. 黄小彪.  中国房地产金融. 2004(11)
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博士论文
[1]我国抵押贷款资产证券化研究[D]. 李大鹏.同济大学 2007
[2]住房抵押贷款证券化模式选择与MBS定价研究[D]. 谈文胜.湖南大学 2007
[3]我国住房抵押贷款证券化研究[D]. 李恩友.河海大学 2007
[4]我国住房抵押贷款证券化理论与实践研究[D]. 谢建春.华中农业大学 2005
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硕士论文
[1]信息不对称下银行信贷资产证券化博弈分析[D]. 冯兵.重庆大学 2005
[2]国有商业银行信贷资产证券化研究[D]. 魏浩波.哈尔滨工程大学 2003



本文编号：2896231