基于系统理论的证券市场结构研究

发布时间：2020-12-04 22:22

　　市场微观结构理论是近二十多年来发展起来的金融经济学新研究方向,主要研究证券交易机制对市场效率、市场质量的影响,对于市场设计有着理论指导作用。经过十多年的发展,我国证券市场市场已经初具规模,且对国民经济开始释放出相当的影响力,但其交易制度与成熟的西方资本市场相比,还存在很多不完善之处,如缺乏卖空机制等,无法完全发挥证券市场的作用,因而对证券市场市场结构进行改进和设计十分必要。由于金融系统的复杂性,金融变量经常表现出非线性性、非均衡性、动态性等复杂特征,需要通过定性与定量综合集成的方法来研究。本论文在全面分析我国证券市场运行的内部结构和外部环境的基础上,借鉴系统动力学的方法,对证券市场结构系统进行整体和内部反馈机制因果分析,并利用线性回归方法计算部分要素间的关联性,进而探讨证券市场微观结构设计的问题。本文首先介绍了证券市场微观结构的组成和一些基本概念,以及目前相关的研究成果。之后通过介绍几个国际典型证券市场交易机制的情况,来引出成熟证券市场机制对中国内地证券市场建设的启示。接下来通过对中国内地证券市场结构的特点和现状以及市场结构设计目标与要素间的关联性的分析,指出目前内地证券市场存在的问题... 

【文章来源】：武汉理工大学湖北省 211工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：62 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

中国历年上市公司数目上市公司，是指股票等有价证券在证券交易所公开挂牌交易的股份有限公司


本文编号：2898324