剩余收益估价模型在我国股票市场应用的改进研究

发布时间：2020-12-05 13:22

　　剩余收益估价模型是西方公司估价的经典模型，在西方估价理论中占有重要的地位。剩余收益估价模型和方法在西方学术界的理论和实践研究已相当成熟，并且通过了西方资本市场的检验。针对剩余收益模型的重要意义，本文研究了剩余收益模型在我国股市应用的市场基础问题，包括股市发展水平、股市效率、系统性风险和会计信息相关性。通过定性和定量的研究，肯定了我国应用剩余收益模型对上市公司进行估价的可行性，并提出了探索更适用于我国股市的剩余收益模型改进形式的必要性。在此基础上，针对我国股市的缺陷和特点，建立两个更适合我国的改进后的剩余收益估价模型，并对这两个模型的可行性和应用进行了研究。 

【文章来源】：中南大学湖南省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：83 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

994年到2001年我国系统性风险变化图

股市相比依然是比较高的。2.3.2我国A股市场系统性风险与国外主要股市的比较分析图2一2显示了不同国家和地区股市系统风险的对比情况。不同国家地区股市系统性风险对比图图2一2我股系统性风险与国外股市的对比情况(数据取自国际货币基金组织"1nternationalFinancialStatistiesyearbook”(2001))根据图2一2，我国系统性风险与美国、英国、香港、日本等成熟股市的差距是比较大的。发达国家成熟股市经过上百年的发展，已经是相当规范的市场，

【参考文献】：
期刊论文
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本文编号：2899516