中小股民人格特征与投资决策研究

发布时间：2020-12-12 23:37

　　对证券投资者人格类型进行分类,进一步探讨证券投资者人格特征对投资决策以及投资行为的影响,进而据此提出有针对性的投资建议,是金融心理学最新的研究方向之一。本研究主要探讨人格特征对投资决策的影响,进一步探讨人格特征、投资决策与投资行为之间的关系。采用《16种人格因素量表》(部分)、《决策心理问卷》和《投资行为问卷》对南昌市、北京市和郑州市等地区的326名中小股民进行问卷调查,使用SPSS16.0、AMOS18和LIEREL8.70统计软件对数据进行分析。对中小股民人格特征与投资决策进行回归分析,并建立中小股民人格特征、投资决策与投资行为关系模型。研究发现：1、在人格特征方面,中小股民在性别、年龄、文化程度和股龄等方面有显著差异。2、在投资决策方面,敢为性人格偏好于冒险决策,紧张性人格偏好于保守决策,独立性和实验性两种人格偏好于多种决策方法。3、人格特征、投资决策和投资行为之间是一个相互影响的过程,人格特征对投资决策产生直接影响,不同人格会选择不同的决策方式,人格特征对投资行为也产生直接影响。其次,人格特征通过决策方式对投资行为产生间接影响。根据本研究结果,可以为中小股民投资决策提供心理指导... 

【文章来源】：南昌大学江西省 211工程院校

【文章页数】：74 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

决策心理问卷验证性因索分析标准化路径图

系的虚无模型差异程度的度量。根据拟合指数的最优标准，相对拟合指数NFI、FLI、CFI大于0.9，越接近l越好;GFI大于0.9，RMR、SR入IR、RMSEA小于0.05，越小越好。本例中NFI=.806，CFI=，849，IFI=.850，RFI=.799，TLI二.827，都不符合拟合指数的最优标准，该模型尚不能被接受，需要对模型进行进一步修正。4.7.4模型修正从结构模型的拟合指数和参数来看，模型尚不能被接受，有待进一步对模型进行修正。从初始模型的回归系数看，投资原因和入市行情的标准化回归系数分别为丫=.041，丫=.051:t值为t=.614，t=.766:p为p=.539，p=.443。事实上，投资原因和进入股市的行情与投资行为并没有太大的关系，可以予以删除。同时投资决策方法中，冒险决策标准化回归系数较小，与人格特征相关个数较少，也可以考虑删掉。同时根据AMOS模型修正原则，可以使用修正指数对模型进行修正，结果见下表(表4.23)。

【参考文献】：
期刊论文
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硕士论文
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[3]我国证券市场投资者投资行为分析[D]. 鞠复生.哈尔滨工程大学 2007
[4]投资者行为偏差与投资策略分析[D]. 杨颖.吉林大学 2007
[5]中国证券市场中投资者认知偏差的实证分析[D]. 战昱宁.浙江工商大学 2006
[6]上海市股票投资者的人格与投资行为的关系的研究[D]. 孔炜.华东师范大学 2005



本文编号：2913461