股票市场的惯性效应、择时策略与交易规则设计

发布时间：2020-12-14 06:58

　　文章将我国股票市场2003—2017年分为上升、平缓和下降三个阶段,使用五种均线检验市场存在惯性效应,且择时交易策略的收益高于买入并持有策略。当市场处于上升阶段时,择时交易策略没有优势;当市场处于平缓与下降阶段时,择时交易策略能够降低风险、有效止损,但没有提高组合收益。进一步引入交易费用和择时波动区间,发现择时收益仍高于买入并持有收益;但交易费用降低了投资者收益;波动区间使投资者换手率降低、对收益影响较小。 

【文章来源】：统计与决策. 2019年12期 北大核心CSSCI

【文章页数】：4 页

【部分图文】：

横轴为2007年7月6日到2008年12月31日，是

【参考文献】：
期刊论文
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本文编号：2916026