证券投资基金绩效评价体系的构建及实证分析

发布时间：2020-12-17 18:06

　　证券投资基金的绩效评价是目前证券市场一个较为热门的话题。随着我国证券投资基金规模的不断扩大，基金品种正在丰富起来，今后基金业创新的步伐会不断加快，基金评价的需求比较迫切。目前我国关于证券投资基金的绩效评价的机构和方法还不是很多，但都形成了各自的一些特点。 本文在总结国内外基金评价方法的基础上，针对目前阶段基金的具体情况，对基金绩效评价体系的构建做出了一些探索，体现在评价指标和评价方法的选择两方面。在基金的评价指标选择方面：将基金的评价指标主要分为三大类：收益类、风险调整类和流动性类，并设定了细分评价指标，力求全面地反映基金的业绩水平；在评价方法选择方面：采用了一般性分析和基金评价中目前较为流行的数据包络分析(DEA)相结合的方法，即通过对指标的量化评分进行比较分析，通过数据包络分析法，利用EMS分析软件计算基金的相对有效性，从而进行综合业绩排名，力求客观地评价基金的各项指标和综合绩效。本文的创新之处在于评价体系的可扩充性，即体系提供了基本的评价方法，在此基础上理论上可以添加任意多的评价指标，可以随着市场的、以及对基金绩效的认识的变化而不断地对评价体系进行补充和调整。另外，本文中的... 

【文章来源】：四川大学四川省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：63 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
前言
第一部分 证券投资基金绩效评估的必要性
第二部分 证券投资相关理论及基金绩效评价方法的介绍
    2.1 证券投资理论介绍
        2.1.1 学院派的主张:有效市场理论和指数化投资
        2.1.2 华尔街的主流信念:积极投资、战胜市场
    2.2 组合投资理论和资本资产定价模型的简单介绍
        2.2.1 组合投资理论
        2.2.2 资本资产定价模型（CAPM）
    2.3 数据包络分析（DEA）数学模型介绍
    2.4 证券投资基金绩效评估方法介绍
        2.4.1 目前国外对基金业绩评价的方法
        2.4.2 晨星公司Mormingstar的评价方法
        2.4.3 国外基金业绩评价的新进展
第三部分 综合评估体系的构建
    3.1 评价体系的设计思路
    3.2 评价指标的设定
    3.3 评价指标的解释与分析
        3.3.1 收益能力指标
        3.3.2 收益的风险调整指标
        3.3.3 流动性指标
        3.3.4 基金管理人投资能力的主观性评价
    3.4 评价指标权重的确定
第四部分 绩效评估系统的实证应用
    4.1 评价期间的确定
    4.2 基金的分类
    4.3 样本的获取
    4.4 指标的计算和量化评分
    4.5 评价指标权重及最终得分的确定
    4.6 评分结果的一般性分析
    4.7 相对有效性的数据包络分析
    4.8 对我国证券投资基金的发展的建议
结束语
参考文献



本文编号：2922451