对我国私募基金组织形式规范化的思考

发布时间：2020-12-20 23:31

　　私募基金是按募集方式划分的与公募基金相对应的一类投资基金。私募基金是世界上一些经济发达国家或地区,为闲置资金或过剩资本,寻找投资机会,并谋求高回报的投资方式之一,是基金管理人或基金发起人利用自己的信息优势和人才优势,向特定具有一定规模的机构投资者或自然人筹集资金,投资于证券市场并根据确定好的原则进行利益分配和风险承担。私募基金创造了一种与传统资产不同的收益与风险的结合。目前,随着我国经济实力的增长和市场经济结构的完善,私募基金已经成为证券投资市场上一支不可忽视的主力军,它是市场经济特别是资本市场发展到一定阶段后必然出现的一个重要的金融工具。配套完善的法律制度,高效有序的监管体系,充分有效的竞争格局是保证基金业良性运行的重要条件,是基金创造稳定成长业绩的保证,是吸引广大投资者,积聚社会财富,推动证券市场不断壮大的重要牵引力。然而,在目前,我国私募基金仍然游离于监管和法律规制之外,尽管有所谓“阳光化”的私募基金称谓,但这称谓恰恰反映了私募基金仍然处于不规范运行的状态。由于基金的各个利益主体存在严重缺位问题,一方面,对基金经理人的相关约束软化,无法实行有效的规制。另一方面,欠缺激励机制,即使... 

【文章来源】：贵州大学贵州省 211工程院校

【文章页数】：34 页

【学位级别】：硕士

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第一章 我国私募基金的组织形式
    一、私募基金及其组织形式的基本概念
        1、私募基金的定义及内涵
        2、私募基金的特点
        3、私募基金的组织形式
    二、我国私募基金组织形式的发展历程
        1、第一阶段（1993年-1994年）表现为工作室的形式
        2、第二阶段（1997年-1998年）表现为咨询公司和顾问公司的形式
        3、第三阶段（1999年-2003年）表现为精英型私募基金的形式
        4、第四阶段（2004年-至今）表现为专业型私募基金的形式
    三、我国私募基金的组织形式
        1、公司型私募基金
        2、民间君子协议型私募基金
第二章 我国私募基金组织形式存在的问题及其原因分析
    一、私募基金组织形式的外部法律制度及政策不健全
        1、存在法律缺陷，产生委托代理风险
        2、存在制度缺陷，双重赋税制阻碍公司型私募基金的发展
    二、我国私募基金组织形式的内部法律关系不完善
        1、缺乏合理的激励机制，造成主体缺位
        2、缺乏有效的制约机制，产生信用风险
    三、我国私募基金组织形式缺乏完整的监管体系
第三章 国外发达国家私募基金组织形式的规范化经验
    一、美国私募基金的组织形式及经验
        1、美国私募基金的组织形式
        2、美国私募基金组织形式的运作及经验借鉴
    二、日本私募基金的组织形式及经验
        1、日本的私募基金的组织形式
        2、日本私募基金的组织形式的运作及经验借鉴
第四章 对我国私募基金组织形式规范化的建议
    一、大力提倡建立公司信托制私募基金的组织形式
        1、涉及我国信托制私募基金组织形式的法律规范
        2、借鉴日本的信托制度，建立适合我国的公司信托制私募基金组织形式
    二、鼓励发展有限合伙制私募基金的组织形式
        1、《合伙企业法》的实施，对有限合伙制私募基金组织形式给予了法律上的规范和支持
        2、借鉴美国的有限合伙制的经验，建立适合我国的有限合伙制私募基金组织形式
    三、建立完善配套的监管体系
        1、尽快赋予私募基金明确的法律地位
        2、完善私募基金的评级体系，建立行业自律组织
        3、强化信息披露和风险揭示制度
        4、制定利益分配指导性规则，确立私募基金的激励机制
结束语
致谢
主要参考文献


【参考文献】：
期刊论文
[1]美国的私募制度与私募市场[J]. 李溦.  产权导刊. 2006(10)
[2]中国私募基金监管制度研究[J]. 耿志民.  上海金融. 2006(03)
[3]8000亿地下金融的宿命[J]. 舟山.  中国投资. 2006(02)
[4]我国私募基金:威胁、出路与前景[J]. 田晓林.  经济研究参考. 2006(13)
[5]我国私募基金的发展现状及规范化建议[J]. 江河.  审计与理财. 2005(S1)
[6]关于我国私募基金发展问题的分析[J]. 滕宇.  中国物价. 2005(09)
[7]中国资本市场的发展趋势及其法律规制[J]. 赵万一,赵磊.  甘肃政法学院学报. 2005(04)
[8]中国私募基金发展问题研究[J]. 王珏.  金融与经济. 2005(07)
[9]对冲基金与宏观监管政策[J]. 田径,谢海.  西南民族大学学报(人文社科版). 2005(06)
[10]私募基金的合法化及其风险控制[J]. 殷洁.  金融与经济. 2004(11)



本文编号：2928761