中国证券市场规模效应、时间效应、价值效应的实证分析

发布时间：2020-12-22 05:19

　　我国的证券市场从无到有，从小到大，逐步在发展壮大。但是，我国的证券市场在蓬勃发展的同时，也存在许多不尽如人意的地方，还依然是一个尚待完善与规范的发展中市场。存在着像规模效应、时间效应、价值效应、惯性策略与反转策略等诸多异常现象。而这些异常现象的存在已成为制约我国证券市场健康发展的障碍，因此，认识这些异常现象，揭示隐藏在其背后的原因，对于我国证券市场今后的发展与完善无疑极具迫切性和必要性。 基于此，我选择了我国证券市场异常现象问题作为论文的研究对象。本文重点是通过实证分析证明异常现象的存在，然后从行为金融的角度揭示证券市场这些异常现象存在的原因和机理，从而为我国证券市场监管部门提供相应的政策建议，同时也有利于广大投资者，树立正确的投资理念，规范投资行为。本文主要分六个部分，主要内容如下： 第一部分系统地阐述了行为金融理论的基本内容以及行为金融理论对有效市场假说的批驳和质疑。这同时也是中国证券市场异常现象的研究方法和研究的理论基础。 第二部分通过实证检验了中国证券市场的规模效应。首先回顾了国内外对规模效应的研究，然后运用实证分析证明了中国证券市场存在显著的规模效应，最后从... 

【文章来源】：青岛大学山东省

【文章页数】：53 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
引言
    一、 研究意义
    二、 本文的主要研究内容及创新之处
第一章 行为金融理论对有效市场假说的批驳和质疑
    一、 行为金融理论的概述
    二、 行为金融理论对有效市场假说的批驳和质疑
第二章 中国证券市场“规模效应”的实证分析
    一、 规模效应的提出
    二、 实证检验的数据准备和分析方法
    三、 实证检验的结果
    四、 原因分析
第三章 中国证券市场“时间效应”的实证分析
    一、 时间效应的提出
    二、 实证检验的数据准备和分析方法
    三、 实证研究结果
    四、 结论及原因分析
第四章 中国证券市场“价值效应”的实证分析
    一、 问题的提出
    二、 研究方法和样本的选取
    三、 实证结果及分析
    四、 结论
第五章 中国证券市场“惯性策略”和“反转策略”的实证分析
    一、 问题的提出
    二、 数据和方法
    三、 实证结果
    四、 投资建议
    五、 结论
第六章 研究结论及政策建议
    一、 研究结论
    二、 政策建议
参考文献
在校期间发表论文
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]中国股市弱型效率的实证研究[J]. 陈小悦,陈晓,顾斌.  会计研究. 1997(09)
[2]上海股市市场有效实证研究[J]. 宋颂兴,金伟根.  经济学家. 1995(04)



本文编号：2931204