封顶看涨期权定价研究

发布时间：2020-12-23 17:46

　　期权是最重要的金融衍生工具之一。自1973年在美国股票期权首次在有组织的交易所内进行交易以来，期权市场的发展十分迅猛。为了满足市场的需求，金融机构设计的一些比标准欧式或美式看涨期权和看跌期权盈亏状态更复杂的衍生证券，我们称之为新型期权（exotic options）。不断的开发新的金融衍生产品以及对新衍生产品的定价研究成为金融研究的重要方向。自1973年Fischer Black和Myron Scholes提出了著名的期权定价公式，Black-Scholes的研究框架成为期权定价研究的主流。本文基于Black-Scholes的基本假设对一种新型期权—封顶看涨期权的定价进行了全面系统的研究。文中对欧式和美式封顶看涨期权分别进行了详细的研究。论文第一章主要是研究背景、研究意义、国内外的文献综述。第二章主要是对欧式封顶看涨期权的研究，首先给出了Black-Scholes环境下的定价公式，然后对模型进一步扩展得到了参数依赖时间时的精确定价以及考虑交易费用时的期权价格；还研究了期权价格的性质以及风险管理。第三章是对美式封顶看涨期权的研究，文中给出了两种定价模型—自由边界模型和变分不等方程模型。对... 

【文章来源】：浙江工商大学浙江省

【文章页数】：83 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
目录
第一章 引论
    第一节 序言
    第二节 选题背景和研究意义
    第三节 文献综述
第二章 欧式封顶看涨期权定价研究
    第一节 欧式封顶看涨期权定价模型
    第二节 模型的推广（Ⅰ）-参数依赖时间变化
    第三节 模型的推广（Ⅱ）-考虑交易成本
    第四节 欧式封顶看涨期权价格的性质
    第五节 风险管理
第三章 美式封顶看涨期权定价与最佳实施边界
    第一节 永久美式封顶看涨期权
    第二节 美式封顶看涨期权定价模型
    第三节 数值方法之有限差分法（Ⅰ）-显式差分
    第四节 数值方法之有限差分法（Ⅱ）-隐式差分
    第五节 数值方法之切片法
第四章 结论和建议
参考文献
后记


【参考文献】：
期刊论文
[1]实物期权的三叉树定价模型[J]. 丁正中,曾慧.  统计研究. 2005(11)
[2]广义交换期权定价[J]. 魏正元.  数学的实践与认识. 2005(09)
[3]股票价格跳过程为复合Poisson过程的期权定价模型[J]. 杨云锋,刘新平.  陕西师范大学学报(自然科学版). 2005(03)
[4]基于新型期权—欧式幂期权的定价[J]. 王亚军,周圣武,张艳.  甘肃科学学报. 2005(02)
[5]有交易费和随机分红时的欧式期权定价[J]. 吴永红,蹇明,叶小青.  华中科技大学学报(自然科学版). 2005(06)
[6]离散障碍平方期权的定价[J]. 李小爱,刘全辉.  烟台师范学院学报(自然科学版). 2005(02)
[7]Black-Scholes期权定价公式推广[J]. 魏正元.  数学的实践与认识. 2005(06)
[8]时间依赖的关卡期权定价[J]. 陈树敏,何春雄.  华南理工大学学报(自然科学版). 2005(05)
[9]美式看跌期权定价的一种混合数值方法[J]. 李莉英,金朝嵩.  经济数学. 2005(02)
[10]期权定价的混合型三叉树模型及其应用研究[J]. 马俊海,张同声,刘凤琴.  数量经济技术经济研究. 2005(04)



本文编号：2934098