上证50ETF期权在套期保值中的应用实证分析

发布时间：2020-12-28 10:08

　　国外关于套期保值的研究主要集中在套期保值比率上,他们建立了许多不同模型来计算套期保值比率。这些模型的计算方法不同且在不同的金融市场中表现不同。因此,为了更加科学地检验上证50ETF期权的套期保值功能,本文从OLS模型、B-VAR与ECM回归模型、EGARCH模型等入手,对研究上证50ETF期权在套期保值中应用的可行性进行客观的实证分析,得出较为有效的套期保值比率,并提出利用上证50ETF期权套期保值的方案,通过实证研究期权运用于股票组合风险管理的可行性和优势。 

【文章来源】：商展经济. 2020年06期

【文章页数】：6 页

【文章目录】：
1 上证50ETF期权在机构投资者套期保值中的应用实证分析
    1.1 数据的选取
    1.2 数据的计量分析
        1.2.1 对序列进行描述性统计
        1.2.2 序列单位根检验
        1.2.3 最优滞后项的确定
        1.2.4 简单OLS回归
        1.2.5 B-VAR回归与ECM回归
        1.2.6 EGARCH模型
2 上证50ETF期权套期保值方案
3 结语


【参考文献】：
期刊论文
[1]上证50ETF期权在机构套期保值中的实证应用与分析[J]. 王帅,李治章,赵国存.  时代经贸. 2019(31)
[2]基差、随机冲击与不对称相关结构下的期货套期保值——来自亚洲股指期货市场的证据[J]. 郑尊信,徐晓光.  数量经济技术经济研究. 2009(03)



本文编号：2943570