基于SCP框架的我国公募证券投资基金行业分析

发布时间：2020-12-29 06:56

　　从1998年我国第一只规范公募基金发行以来,我国基金业在短短十年时间里获得了迅猛的发展,已经成为我国金融市场的重要机构投资者之一。但与发达国家相比,我国的基金业尚处于初级阶段,在发展的过程中出现新的问题和困难。在政府提倡大力发展证券投资基金业的情况下,对我国基金业进行系统深入的行业研究很有必要。本文从产业组织理论的角度出发,运用SCP分析框架对我国基金业的市场结构、市场行为和市场绩效以及相互的影响和作用进行了考察和研究。通过分析发现我国基金业由于是在政府主导下发展起来的,因而初期的市场结构具有典型的寡头垄断的特征,这是由行政垄断所导致的,这种结构决定了当时基金管理公司的行为和市场绩效。随着我国基金市场的不断扩容,市场结构也正在从寡头垄断逐渐向垄断竞争的方向演化,由于市场竞争因素的增强,必然对改善市场行为和绩效产生积极作用。政府应该努力消除行政性壁垒,通过逐步构建一个可竞争的基金业市场结构,来优化我国基金管理公司的市场行为和提高基金业的市场绩效。最后,在本文对基金业分析和积极借鉴国外先进经验的基础上,结合我国基金业发展的具体情况,提出了优化市场结构,提高市场绩效,健康发展我国证券投资基金... 

【文章来源】：西南财经大学四川省 211工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：89 页

【学位级别】：硕士

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中文摘要
Abstract
1. 绪论
    1.1 选题背景
    1.2 有关概念的界定
        1.2.1 证券投资基金的定义
        1.2.2 本文研究范围的界定
    1.3 本文力求的主要创新点
    1.4 主要的研究方法和不足之处
        1.4.1 研究方法
        1.4.2 本文不足之处
    1.5 本文的逻辑框架
2 研究证券投资基金的理论基础与文献综述
    2.1 研究证券投资基金的理论基础——产业组织理论
        2.1.1 产业组织的理论渊源
        2.1.2 哈佛学派的SCP 范式
        2.1.3 芝加哥学派的主张
        2.1.4 可竞争市场理论
        2.1.5 新奥地利学派
        2.1.6 产业组织相关理论在我国证券投资基金业研究分析上的运用
    2.2 文献综述
3 我国公募证券投资基金业的市场结构
    3.1 我国公募证券投资基金业的市场份额与集中度分析
        3.1.1 我国公募证券投资基金业的市场份额分析
        3.1.2 我国公募证券投资基金业的集中度分析
    3.2 我国公募证券投资基金业的市场壁垒
        3.2.1 进入壁垒
        3.2.2 退出壁垒
        3.2.3 我国公募证券投资基金业市场壁垒对市场结构的影响
4 我国公募证券投资基金市场行为分析
    4.1 我国公募证券投资基金管理公司的价格行为
        4.1.1 我国的投资基金费率
        4.1.2 我国基金费用特点分析
    4.2 我国公募投资基金基金管理公司的非价格行为
        4.2.1 我国基金产品的创新行为
        4.2.2 我国基金的投资理念和投资风格
        4.2.3 我国基金的营销行为
5 我国公募证券投资基金业的市场绩效及其与市场结构关系的实证分析
    5.1 产业组织理论中的市场绩效及衡量指标
    5.2 我国公募证券投资基金的利润率分析
    5.3 我国公募证券投资基金业的资产收益率
    5.4 我国公募证券投资基金业的市场结构与绩效关系的实证分析
        5.4.1 市场结构与市场绩效的实证关系的理论假说
        5.4.2 我国基金业市场结构与市场绩效关系的实证模型
        5.4.3 模型的变量设置及样本的选取
        5.4.4 变量的描述性统计
        5.4.5 实证分析结果
        5.4.6 结论与说明
6. 我国公募证券投资基金业存在的主要问题及其对策
    6.1 我国公募证券投资基金市场存在的主要问题
        6.1.1 我国基金业现行的市场结构使得市场绩效相对低下
        6.1.2 我国基金产品的差异化程度不够
        6.1.3 证券投资基金发展中存在严重的非理性因素
        6.1.4 我国证券市场环境对证券投资基金投资发展产生存在很大制约
    6.2 促进我国公募证券投资基金业有效竞争、健康发展的对策建议
        6.2.1 构建具有竞争力的基金业市场结构
        6.2.2 重视金融衍生产品市场的充分发展
        6.2.3 树立打造“百年老店”的经营理念
        6.2.4 尽快培养高素质的基金管理专业人才
        6.2.5 把创新作为促进基金业发展的重要手段
        6.2.6 建立独立客观的基金业绩评价机构和评价体系
        6.2.7 加强我国证券投资基金业的行业自律
参考文献
附录
后记
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]产业组织理论渊源、主要流派及新发展[J]. 李丹,吴祖宏.  河北经贸大学学报. 2005(03)
[2]产业组织理论的主要流派与近期进展[J]. 董艳华,荣朝和.  北方交通大学学报(社会科学版). 2003(04)
[3]条件CAPM下我国证券投资基金业绩的实证研究[J]. 何孝星,于宏凯.  南开经济研究. 2003(06)
[4]中国证券业的SCP分析及完善发展对策[J]. 高正平,杨克成.  现代财经-天津财经学院学报. 2003(08)
[5]近70年来产业组织理论的演进[J]. 卫志民.  经济评论. 2003(01)
[6]中国保险业市场结构与绩效关系分析[J]. 王斌.  上海金融. 2002(10)
[7]我国证券投资基金业绩的实证研究与评价[J]. 沈维涛,黄兴孪.  经济研究. 2001(09)
[8]证券投资基金绩效评价方法[J]. 胡昌生.  数量经济技术经济研究. 2001(04)

博士论文
[1]我国证券投资基金业的结构—行为—绩效（SCP）研究[D]. 朱焕.复旦大学 2004

硕士论文
[1]我国基金业市场结构与绩效关系实证研究[D]. 刘权辉.厦门大学 2007
[2]中国证券投资基金业的市场结构与绩效实证分析[D]. 甘志斌.暨南大学 2005
[3]中国证券业市场结构与绩效研究——一个产业组织学的角度[D]. 姚秦.西南财经大学 2003



本文编号：2945220