组合投资理论模型分析及实证研究（APMIR）

发布时间：2021-01-03 21:59

　　在现代市场经济中，证券市场的作用举足轻重。通过证券市场，可以调剂资本的供求和余缺；使分散的资金集中化；加速资金和证券的周转；实现社会资源的合理配置。 证券市场具有高收益、高风险的特征。预测市场未来的变化，确定合理的资产价格，才能降低投资风险，获取稳定的收益。 本文首先对现代西方组合投资理论进行了深入分析。在此基础上，根据我国证券市场的实际情况，提出了可以规避系统风险的组合投资模型。该模型以市场指数的RSI（40）指标作为系统风险的度量，用引入无风险资产的单指数模型计算组合中各资产的投资比例。并对模型参数（β系数和预期收益率）的估计提出了计算方法。 根据该模型，我们开发了“旋风证券组合投资分析系统”。该系统提供了技术分析功能和组合投资分析功能。 最后，我们运用上述系统对组合投资模型进行了实证研究。构造了八只股票和无风险资产组成的投资组合，对该组合和上证指数2001年10月22日到2002年3月25日期间的收益率进行比较研究，发现组合的收益率大大高于指数的收益率。 

【文章来源】：南京信息工程大学江苏省

【文章页数】：37 页

【学位级别】：硕士

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【参考文献】：
期刊论文
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本文编号：2955553